增值税转型对企业财务的影响(四)

    3.对筹资活动产生的现金流量的影响

    筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。企业固定资产投资规模的扩大会刺激企业的融资活动。增值固定资产投资肯定需要大量资金，企业除了利用已有的积累及内部融资外，一般都需要通过发行新股、银行贷款、发行债券等外部筹资活动来筹集，所以筹资活动现金流量中的利息支付肯定会有所上升。

    至于投资以后各年的现金流量变化，就取决于新增固定资产经营现金流的增加作用与利息支付及债务偿还所支出的融资现金流之差。

    4.对现金及现金等价物净增加额的影响

    在新确认进项税额能全部抵扣的情况下，“现金及现金等价物净增加额”项目的值在转型后较转型前增加，增加数额为新确认的进项税额数，在新确认进项税额不能全部抵扣的情况下，“现金及现金等价物净增加额”项目的值按照可抵扣的新确认进项税额数增加。

    因此，增值税转型对企业现金流量的影响表现为：增值税转型后现金流量的增加有利于促进企业扩大内部投资、加强设备更新、加快技术进步，提升了企业未来竞争能力。

    三、增值税转型后实施中存在的具体问题及对策建议

    （一）增值税转型后实施中存在的问题

    此次增值税转型改革在全国范围内推广开来后取得了很多成绩，积极的作用不可否定，但其间也存在多方面的问题待改善，主要有：

    1.抵扣范围的局限性

    新增值税政策只允许对外购固定资产所含进项税额进行抵扣，但未提及到除固定资产之外的无形资产、不动产等进项税金的处理问题。当前抵扣政策对于促进工业和制造业发展作用更为明显，但对高新技术业及基础产业作用甚微，如外购无形资产以购买价计入成本，企业自己研发的以自制费用计入成本，企业有可能在经济利益的驱使下选择外购无形资产来降低税负，从而不利于企业自主创新能力的提高，不利于高新技术产业的发展，有违增值税转型的初衷。

    2.容易诱发盲目投资

    增值税转型后使企业购入固定资产的成本减少，相当于鼓励了企业投资，间接带动民间资本金的运行，刺激生产企业大规模购进及更新生产设备，加大对固定资产的投资力度。但由于当前我国对投资主体约束机制尚不够完善，增值税转型推行后容易产生个别企业不顾市场需求导向盲目投资，低水平重复建设，不控制投资规模，加重资源浪费现象等问题，最终有可能引发金融风险。

    3.小规模纳税人税负较重

    增值税转型后，为了平衡小规模纳税人与一般纳税人之间的税负水平，促进其摆脱困境，对小规模纳税人征收率统一降低至3%。尽管降低了小规模纳税人的征收比例，但在实际的生产生活中一般纳税人不愿意从小规模纳税人处购进生产物资，因其能抵扣的进项税项少，即使一般纳税人所需原材料等初级产品不得不从小规模纳税人处购买,也会以压低价格、拖延付款等方法来弥补其不得抵扣的进项税额,这对小规模纳税人是相当不利的。另一方面,也阻碍了小规模纳税人从一般纳税人处购进产品。因此，小规模纳税人税负仍旧偏高，竞争优势并不明显。

    4.增值税专用发票管理的压力会加大

    自我国推行增值税征收以来，涉及增值税专用发票违章、违法的行为屡有发生。增值税转型后，外购的固定资产进项税额准予抵扣等一系列的改革，这种转变将会在一定程度上激化偷、漏、逃、骗等不法行为滋生，对我国目前税收征管制度提出了更高的管理要求，加大国家税务部门对增值税专用发票管理的难度，增加国家税收收入的风险。

    （二）进一步完善增值税转型的对策建议

    1.现行的增值税制度改革有待深入并逐步完善

    对于现行的消费型增值税抵扣范围小、征税范围窄等问题，阻碍了改革的继续深入，所以在转型的同时，也应积极推进扩围的改革，采取渐进式改革，分步实施逐步推进，可先把性质上属于生产过程或生产过程延伸的一些行业纳入征收范围，再把征收范围扩大到间接与生产和流通领域关系较为密切的服务行业中等。任何一次改革不可能一举成功的，因为需要适应不同主体和不同的社会发展阶段，增值税改革也不例外，需要在不断的修正与完善中前行。

    2.注重投资时机

    解决增值税转型后企业容易诱发盲目投资的问题，便要求企业在进行固定资产投资时，要先充分考虑投资的风险，再结合企业自身所处的发展阶段，进行理性的投资。如果企业经济效益较好，具有较大的市场发展空间，销售额稳步上升，此时企业便可购置固定资产，销售额较大的情况会产生较多的销售税额，固定资产购入后的进项税得以抵扣；反之，经济效益不佳时，购置固定资产须谨慎，合理选择投资的时机，将资产分批、分期购入，不要为了去享受政策的优惠，盲目扩张、更新和投资固定资产。

    3.进一步扩大一般纳税人的范围，鼓励和扶持中小企业发展