证券投资风险分析

目       录

内容摘要………………………………………………………………2

一、证券投资风险基本论述…………………………………………3

二、证券投资风险的分析方法………………………………………3

（一）基本分析方法…………………………………………… 3

1、概念及内容…………………………………………… 3

2、基本分析方法的优缺点……………………………… 4

（二）马科维茨多元化证券组合……………………………… 4

1. 模型的建立…………………………………………… 4

2. 马科维茨投资组合理论缺乏可操作性……………… 5

（三）资本资产定价模型……………………………………… 5

1. 资本资产定价模型因素-收益与风险…………………5

 2. 资本资产定价模型的假设…………………………… 5

3. 资本资产定价模型…………………………………… 6

三、证券投资风险防范………………………………………………6 

（一）证券市场的监管………………………………………… 6 

1、各国证券市场的监管模式…………………………… 6

2、中国证券市场的监管………………………………… 7

结束语…………………………………………………………………9

答谢词…………………………………………………………………10

参考文献………………………………………………………………11

内 容 摘 要

投资市场不同于社会生活的任何其他方面。当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点往往还可以用某种方法掩饰起来，但是在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。这是根本无法遮掩的。人性的弱点集中表现于四个方面：懒、愿、贪、怕。

正确分析只是成功投资的第一步。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理。正确的心理控制。这三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再其次才是分析技能。这三者，也有人称之为3M系统（Mind、money、market）。但是对99%以上的投资人来说，他们以为分析是最重要的，而根本不认识风险管理的重要性，更不知道心理控制的极端重要性。而在分析方面，他们又把注意力放在如何判断买点（或者进场点）上，而不知道判断卖点（或者出场点）是比判断买点更重要，也更难得多的事情。     那么，分析买点的重要性在整个正确的交易系统中又占多大比重呢？打个比方说，在分析方面，判断买点的重要性如果说占10%，那么判断卖点则占90%。而分析方面在整个系统（3M系统）中的重要性则也可以说占10%。这么说来，判断买点在整个系统中的重要性则不过占1%左右。市场分析是管理的前提。由正确的市场分析出发，才能建立起具有正的数学期望值的交易系统；而风险管理只有在正期望值的交易系统前提下才能发挥最大效用。而心理控制则是这两者的基础和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析的方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。

证券投资风险存在以下三点特殊性，首先证券的本质决定了证券价格的不确定性；其次证券投资心态影响证券价格的波动；再者证券投资风险的难以控制。

本文将什么是证券的投资风险；采用哪种证券分析方法,为投资者进行投资决策提供借鉴,减少风险；以及如何进行证券投资风险防范为主题进行论述……

关键词: 基本分析 资本资产定价模型 多元化投资组合