现金流量表的财务分析

目       录

现金流量的结构分析 ………………………………………………… 3

（一）分析现金流量表的原因………………………………………………… 3

（二）分析现金流量表的构成………………………………………………… 4

企业偿债能力和支付能力分析…………………………………………5

（一）偿债能力的分析………………………………………………………… 5

经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率………………………5

经营活动产生的现金净流量与总负债之比……………………………6

经营活动现金净流量与偿还债务所支付的现金加偿还利息支付

的现金比…………………………………………………………………6

经营活动的现金净流量与当期资本支出总额的比率…………………6

（二）支付能力分析…………………………………………………………… 7

1、经营活动的现金净流量与当期支付的现金股利的比率……………… 7

2、可供普通股股东分配的营业现金净流量与流通在外的普通股股

数的比率………………………………………………………………… 7

3、经营活动现金净流量与股本之比……………………………………… 8

获利能力分析……………………………………………………………8

（一）销售现金比率…………………………………………………………… 8

（二）每股营业现金净流量…………………………………………………… 8

（三）全部资产现金回收率…………………………………………………… 9

（四）每股现金流量总资产现金报酬率……………………………………… 9

四、   企业的成长能力分析……………………………………………………9

在进行分析时应注意的问题……………………………………………10

（一）要注意对现金流量变化的分析不能只停留在结果上………………… 10

（二）在现金流量表中不能忽视投资活动和筹资活动……………………… 10

（三）对现金流量表进行分析时，要注意其可比性………………………… 10

六、   结论 …………………………………………………………………… 11

参考文献………………………………………………………………………… 12

内 容 摘 要

    

现代企业的生存与发展早已不仅局限在企业的盈利能力上，但盈利却是企业生存的基本条件。因此企业的财务管理是其核心内容。现代财务管理是重理财的管理，而利用现金流量表便可以进行科学地财务分析。现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营，偿债能力的弱化直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，无论对公司，还是对外部投资者来说，现金流量信息都是极为重要的不可替代的理财资源。所以要对企业现金流量表进行科学的分析主要表现在以下几个方面 ,即现金流量的结构及原因分析 ,企业偿债能力和股利支付能力分析 ,获利能力分析 ,以及企业成长能力分析等。

关键词：现金流量表  现金净流量  经营  投资  分析