论公司的筹资管理

摘  要

 资金是企业的的血液，是企业进行生产经营的必要条件。企业筹资是指企业向企业内部、企业外部相关单位和个人筹措并集中生产经营所需要的资金的财务活动。资本是企业生存和发展的源泉与动力，筹资则是满足企业资本需求的首要手段。随着市场竞争激烈程度的加剧，企业用资项目、资金规模都发生了变化，筹资活动成为财务管理的重点工作。看一个企业的融资方式及特点会分析出该企业在管理中所暴露出的问题。企业作为市场经济发展和竞争中的主要参与者，企业会遇到各种各样的风险，企业一定要看清将面对的不同风险，正确理解风险的存在，这样才能在市场竞争中识别、防范、化解和躲避风险，才能避免运营中不可预见的损失，达到预期的经营发展目标。 筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式，在市场经济中，企业融资方式可分为内源融资和外源融资两种。内源融资不需要实际对外支付利息或者股息，不会减少企业的现金流量，不会发生融资费用，使得内源融资的成本要远远低于外源融资。

关键词: 筹资原则 筹资目的 筹资管理 筹资方式 筹资风险

目 录

绪 论 ............................................................................................................................................ 1

1 筹资的概述 .................................................................................................................... .........2 

1.1筹资的概念 ............................................................................................................................. 2 

2公司筹资的目的 .................................................................................................................... 2 

2.1满足设立企业的需要 .............................................................................................................. 2 

2.2满足生产经营的需要 .............................................................................................................. 2 

2.3满足资金结构调整的需要....................................................................................................... 2 

2.4谋求企业发展壮大的需要 ...................................................................................................... 3

3公司筹资原则 ......................................................................................................................... 3

3.1规模适当原则 .......................................................................................................................... 3

3.2筹措及时原则 .......................................................................................................................... 3

3.3来源合理原则 .......................................................................................................................... 3

3.4方式经济原则 .......................................................................................................................... 3

4公司筹资应关注的因素 ....................................................................................................... 4 

4.1投资项目及其未来收益 .......................................................................................................... 4 

4.2资金结构及其弹性 .................................................................................................................. 4

4.3企业筹资成本 .......................................................................................................................... 4 

4.4企业筹资风险 .......................................................................................................................... 4 

4.5企业筹资数量的多少 .............................................................................................................. 5

5公司筹资方式 ......................................................................................................................... 5 

5.1 股权筹资 ................................................................................................................................. 5

5.2 债务筹资 ................................................................................................................................. 5

5.3 直接筹资与间接筹资筹资 ..................................................................................................... 6

5.4 内部筹资与外部筹资 ............................................................................................................. 6

5.5 长期筹资与短期筹资.............................................................................................................. 6

6 公司的筹资风险 ................................................................................................................... 7 

6.1企业投资利润率和借入资金利息率的不确性 .................................................................... 7 

6.2企业经营活动的成败 ............................................................................................................ 7 

6.3负债结构 ................................................................................................................................ 7 

6.4利率变动 ................................................................................................................................ 8 

6.5汇率变动 ................................................................................................................................ 8 

6.6决策失误 ................................................................................................................................ 8

6.7筹资风险的特征 .................................................................................................................... 8 

6.7.1客观性 ................................................................................................................................ 8

6.7.2潜在性 ................................................................................................................................ 9

6.7.3相对性 ................................................................................................................................ 9

6.7.4复杂性 ................................................................................................................................ 9

7公司筹资风险的防范 ......................................................................................................... 9

7.1树立风险意识 ....................................................................................................................... 9

7.1.1回避风险 ............................................................................................................................ 9

7.1.2转移风险 ............................................................................................................................. 9

7.1.3降低风险 ............................................................................................................................. 9

7.1.4转变风险 ............................................................................................................................ 10

7.2提高专业人员素质，加强财务管理水平 ........................................................................... 11

7.3选择适当的筹资方式，调整优化资本结构........................................................................ 12

7.4建立有效的风险预警机制和防范机制................................................................................ 12

结  论 ........................................................................................................................................... 13 

致 谢 ........................................................................................................................................... 14 

参考文献： ................................................................................................................................. 15