现金流量表的财务分析

摘要……………………………………………………………………………2

一. 引言 ……………………………………………………………………31.1研究背景与意义 …………………………………………………3-4

二、现金流量表与财务分析概述……………………………………………4

2.1、现金流量表概念……………………………………………………4

2.2、现金流量表编制……………………………………………………4-5

2.3、对经营活动现金流量分析…………………………………………5-6

2.4、对投资活动现金流量分析…………………………………………6

2.5、对筹资活动现金流量分析…………………………………………6-7

三、现金流量表财务分析的现状与问题………………………………………7

3.1、河南天丰节能板材科技股份有限公司案例分析…………………7-9

3.2、现代企业关于现金流量表财务问题分析…………………………9-11

四、现金流量表财务分析的优化措施探析……………………………………11

五、结论…………………………………………………………………………12

六、参考文献……………………………………………………………………13

内 容 摘 要

　企业存在的终极目标是实现企业价值最大化，创造收益是实现这一目标的必然手段。对利益相关者来说，希望企业创造的收益是实实在在的现金财富，而不是仅仅反映在利润表上的利润。因此，用现金流量分析企业的收益能力和收益质量更直接、更现实。

企业的发展壮大需要不断培养新的利润增长点，增加利润贡献渠道，即通过扩大投资规模、增设投资项目等来争取获得更大收益。无论是资本性投资还是收益性投资，均需要资金供给，再投资资金的一个主要来源渠道是企业的经营现金净流量，即采取内生发展模式。

现金流量表提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。

关键词：企业价值 经营状况 投资 筹资 措施