远期外汇合同在进出口企业汇率风险管理中的应用

摘要

  在人民币汇率双向波动的背景下，我国进出口企业面临着双重汇率风险，加上全球性经济和区域性社会问题产生额外的汇率风险，使进出口企业在经营中面临着严峻的挑战。面对复杂的市场形势，进出口企业必须找出一套规避汇率风险的方案，如何计量汇率风险、利用金融工具合理避险已经成为进出口企业在日常经营活动中必要的工作。在实务中，我们借助外汇市场，合理使用金融工具如外汇套期保值工具、远期外汇合同、外汇期权等手段来规避国际贸易中的汇率风险。本文结合实际业务，来说明外汇套期保值工具在企业规避汇率风险方面发挥的积极作用。

关键词　进出口 双重汇率风险 远期外汇合同

目录

摘要 I

引言 1

一、进出口企业的双重汇率风险 2

（一）人民币及世界主要货币汇率情况 2

1.人民币双向波动成为新常态 2

2.未来美元走势不确定 2

3.其他货币持续疲软 2

（二）全球性经济或区域性社会问题带来的额外风险 3

1.全球经济不景气 3

2.部分地区政治动荡 3

3.全球性或区域性突发事件频发 3

二、汇率波动对进出口企业的影响 4

（一）汇率波动降低进出口企业利润 4

（二）汇率波动造成进出口企业经营困难 4

（三）汇率波动使进出口企业承担汇兑损失 4

三、远期外汇合同套期保值在汇率风险管理中的应用 5

（一）外汇套期保值工具 5

1.外汇套期保值工具介绍 5

2.外汇套期保值具体做法 5

3.外汇套期保值的本质 5

4.外汇套期保值工具在出口业务中的应用 5

5.外汇套期保值工具在进口业务中的应用 8

（二）外汇套期保值的有效性分析 9

1.出口业务中的有效性分析 9

2.进口业务中的有效性分析 9

四、如何提高外汇套期保值水平 11

（一）管理层重视汇率风险管理 11

1.树立汇率风险意识，建立健全汇率风险管理制度 11

2.正确认识套期保值目的 11

3.加强与银行、信用保险等金融机构沟通合作 11

（二）业务层面对汇率风险的管理 11

1.根据真实的业务合同为基础作套期保值 11

2.选择人民币作为结算工具 12

3.缩短客户账期 12

（三）综合使用其他金融工具 12

1.远期结售汇 12

2.外汇期权 12

五、结论 14

参考文献 15

致谢 16