上市公司营运资金管理问题研究

摘要

营运资金管理问题是当今我国经济改革发展当中的一个重要问题。随着社会主义市场经济和现代企业制度的不断发展和完善，上市公司大量涌现，竞争并日趋激烈。越来越多的管理者开始注重公司内部管理水平的提高，其中财务管理是必不可少的内容，而企业财务管理的重要组成部分之一就是营运资金管理。营运资金管理对于企业整个的生产经营活动具有重大影响，是企业“经营活动的血脉”。任何一个企业的生存和发展都离不开有效的营运资金管理。但在现实中上市公司对于营运资金的管理也显现出了不足。围绕此问题国内外学者展开了一系列深入研究，在上市公司营运资金管理的基本理论，影响因素和企业价值相关性等方面作了研究与分析。本文对有关上市公司营运资金管理问题的研究成果进行了综述，并在此基础上提出了以上市公司营运资金管理问题为主题的研究思路。

关键词：上市公司；营运资金管理；优化对策

目录

绪论1

一、 营运资金管理的基本概述1

（一） 营运资金的定义1

（二） 营运资金的分类及特点1

（三） 筹资方式具有多样性2

（四） 营运资金管理的基本内容2

1． 现金管理2

2． 应收账款管理3

3． 存货管理3

4． 流动负债管理3

（五） 营运资金管理的必要性3

二、 案例分析——以TY公司为例4

（一） 上市公司营运资本管理存在的问题4

1． 营运资金结构不合理4

2． 营运资金周转能力差5

3． 缺乏有效的营运资金风险预警体系5

4． 企业管理层缺乏管理意识5

三、 我国上市公司营运资金管理问题的原因6

（一） 外部因素6

1． 资金管理制度不够完善6

2． 我国对于营运资金管理研究理论匮乏6

（二） 内部因素6

1． 上市公司对市场变化反应不灵敏6

2． 上市公司信息系统不完善7

3． 上市公司管理模式的制约7

4． 营运资金管理管理人员的匮乏7

四、 关于上市公司营运资金管理优化的建议8

（一） 优化资金管理结构8

（二） 充分利用多融资渠道，提高资金周转效率8

（三） 创新营运资金管理模式8

1． 零营运资金管理理念8

2． 将价值链管理与营运资金管理相结合9

（四） 管理者强化培养营运资金管理意识9

1． 提高营运资金管理意识9

2． 培养资金管理人才9

总结10

参考文献11