浅谈现金流量表在企业财务管理中的应用

浅析现金流量表在企业财务管理中的应用

                    

内容摘要

现金流量表，是反映企业一定会计期间内现金流入和流出及现金收支净额的会计报表。现金流量表现在已成为各个企业分析获利能力、偿债能力、支付能力、发展能力的一个重要的报表。为使用者提供决策有用的信息，并为企业作出正确决策提供依据。本文从各类活动产生的现金流量、现金流量表的作用等几个方面论述了现金流量表在企业财务分析中的运用，通过现金流量在企业财务分析中的运用，阐明了现金流量表的重要意义，是现代企业管理不可或缺的重要报表。无论现在还是将来现金流量表都将是提供信息的重要报表，因而我们要好好利用现金流量表，为企业和投资者服务，做到科学投资，合理决策，从而获得更多的收益。

【关键词】现金流量表  财务分析  财务管理  企业决策

目  录

前  言5

1. 现金流量表在财务分析中的作用6

1.1. 现金流量表的运用有利于加强财务控制6

1.2. 现金流量表的运用有利于提高投资决策水平7

1.3. 现金流量表弥补了传统会计报表的一些不足8

1.4. 现金流量表成为财务管理的核心8

2. 利用企业各类活动产生的现金流量进行财务分析8

2.1. 利用经营活动产生的现金流量进行财务分析9

2.2. 利用投资活动产生的现金流量进行财务分析9

2.3. 利用筹资活动产生的现金流量进行财务分析10

2.4. 综合利用各种活动产生的现金流量进行财务分析10

2.4.1. 产品初创期10

2.4.2. 高速发展期11

2.4.3. 产品成熟期11

2.4.4. 企业衰退期12

2.4.5 利用现金流量的构成进行财务分析12

3. 利用现金流量表各指标对企业财务状况进行分析13

3.1. 现金流量表能披露企业现金的来龙去脉及流入流出结构13

3.1.1. 现金流入结构分析14

3.1.2. 现金流出结构分析14

3.1.3. 流入流出比例分析14

3.2. 现金流量表能披露企业真实的盈利能力与质量14

3.2.1. 净利现金率15

3.2.2. 营业利润现金率15

3.2.3. 创造现金的能力15

3.2.4. 盈利现金比率16

3.2.5. 再投资比率16

3.3. 现金流量表能披露企业的偿债能力及支付能力16

3.3.1. 现金比率16

3.3.2. 负债现金率17

3.3.3. 流动负债现金率17

3.3.4. 到期债务偿付率17

3.3.5. 强制性现金支付比率17

3.3.6. 支付股利的能力18

3.3.7. 综合支付能力18

3.4. 现金流量表能披露企业的筹资能力18

3.5. 现金流量表能披露企业的发展能力19

3.5.1. 营业收入现金率19

3.5.2. 净现金流量适当比率19

3.5.3. 总资产现金率19

3.6. 对现金流量表的综合分析20

4. 通过案例说明现金流量表在财务分析中的应用20

4.1. 现金流量结构分析20

4.1.1. 流入结构分析21

4.1.2. 流出结构分析21

4.1.3. 流入流出比例分析21

4.2. 盈利质量分析23

4.2.1. 盈利现金比率23

4.2.2. 再投资比率23

4.3. 筹资与支付能力分析23

4.3.1. 外部融资比率23

4.3.2. 强制性现金支付比率24

5. 结  论25

6. 文献