现金流量指标在企业经营管理中的应用

一 现金流量管理的理论基础和做好企业现金流量分析与考核                         2

（一） 现金流量的概念和分类2

1  现金流量的概念2

2  现金流量的分类2

（二） 做好企业现金流量分析与考核3

1  经营活动产生的现金流量分析3

2  投资活动产生的现金流量分析3

3  筹资活动产生的现金流量分析3

（三） 加强对现金流入流出的动态管理与控制3

（四） 规范基础管理,建立完善的现金流量管理体系4

（五） 以利润为指标评价公司经营业绩存在的缺陷4

二 引入自由现金流量指标评价公司经营业绩的优势5

（一） 克服了利润指标易被操纵的缺陷5

（二） 自由现金流量可以更加全面地反映公司的实力水平5

（三） 自由现金流量指标可以有效地衡量和控制公司风险6

（四） 实现现金流管理必须把握五个要点                                     6 

三 引入自由现金流量指标的公司经营业绩评价指标体系构建6

（一） 盈利能力评价指标6

（二） 营运能力评价指标7

（三） 偿债能力评价指标7

（四） 成长能力评价指标8

（五） 提高管理者的风险意识和风险预测8

（六） 建立完善的财务风险预警机制和加强财务风险管理9

内 容 摘 要

现金流量作为一项财务信息，决定着企业的生存和发展能力，公司所有业务都离不开资金运转，无论哪种企业，其经营的活动都是开始于资金同时也结束于资金。现金流量是企业现金增加或减少的数量,是企业能立即用来购置财产和偿还债务、支付股利的经济资源。现金流量和利润的差异主要有账面利润大而现金流量不足或账面亏损而现金流量充足等两种表现形式。因为这种差异的存在，如果将利润作为企业财务管理的唯一核心，将导致企业资产价值虛增，企业超分配，并可能增加投资者的投资风险和企业的债务风险。现金流量是企业价值评估和财务风险判断的重要指标和依据，确立现金流量在财务管理中的核心地位，将有效避免利润单核心给企业带来的上述不利影响。在企业的经营管理中，现金流量管理的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要。以会计利润为基础的经营业绩评价指标体系存在的不足和缺陷，说明自由现金流量指标在公司经营业绩评价中的优势，最后引入自由现金流量指标对现有的公司经营业绩评价指标体系进行补充。现金流量的分析一般是以现金流量表的形势表现出来的，现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩

关键词：现金流量  财务管理  核心  现金流量分析   经营业绩 会计利润