浅析内幕交易的认定

XCLW17916  浅析内幕交易的认定  (字数：7742)

摘要

在经济社会中，受资本本性与资本利益最大化的驱使，内幕交易始终是证券市场存在的一个顽疾。由于内幕交易是在运用不正当的手段获取上市公司未经公开的内幕信息、以牟取私利为目的、损害证券市场绝大多数投资者利益、以及市场三公的行为，对市场危害极大。随着社会经济与技术的不断进步，上市公司内幕信息是否实质性公开，以及由此是否引起内幕交易，其认定难度越来越大。本文通过对内幕交易的理论研究回顾、内幕交易的概述，对我国内幕交易的认定标准存在不足进行了分析，在此基础上，提出了提出了完善内幕交易认定标准的对策建议：一是实质性公开认定；二是增设“内幕交易行为异常”免除条款；三是增设“不当得知内幕信息”为“内幕信息”认定条件。

关键词　内幕交易；认定；标准完善

目录

摘要 I

目录 I

引言 1

一、 文献综述 2

（一）国内研究现状 2

（二）国外研究现状 2

二、内幕交易概述 4

（一）内幕交易的概念 4

    （二）内幕交易要素 4

1.内幕人员 4

2.内幕信息 5

3.利用内幕信息的行为 5

三、内幕交易的认定标准存在的不足 6

（一）信息公开与非公开的标准过于狭窄 6

（二）内幕交易行为是否异常认定的缺陷 6

（三）非法获取内幕信息行为认定过于抽象 7

四、 内幕交易认定标准的完善 8

（一）实质性公开认定 8

（二）增设“内幕交易行为异常”免除 8

（三）增设“不当得知内幕信息”为“内幕信息”认定条件 9

参考文献 10

致谢 11