1、金融机构仍是中小企业融资的主要渠道
多数企业由于底子薄，自有资金少，民间融资渠道又不十分畅通，因此资金的主要来源仍然是金融机构信贷，但各地有所差别。我国东部地区，由于当地多为民营企业，民间资金也较为充裕，因此企业自有资金比重较高，来自民间的资金也较多，对银行信贷的依赖程度相对小些。如浙江省温州市，企业的资金构成，自有资金、银行贷款、民间借款占据大体是4：4：2的比例；台州市企业外来资金中，银行贷款和民间借贷大约各占一半。少数效益好的企业己经有较多的自有资金，个别企业根本不需要银行的贷款。可是中西部地区的企业虽然改制面有所扩大，但由于基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低，城乡居民收入水平不高，社会闲散资金也比较少，因此对银行的依赖程度较大。例如中部地区的湖南浏阳市，金融机构贷款总额约占企业融资总额的82%。而西部地区的中小企业，除了金融机构贷款之外，正常的民间融资渠道较少，以至一些企业在得不到银行贷款时，只好采取“非法集资”的方式以解燃眉之急。
2、抵押和担保贷款成为企业贷款的主要方式
金融部门为防范经营风险，1998年以来各商业银行(含各类中小金融机构)普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款己经很少。浙江省温州市只有极少数能划入“3A”，或得到“黄金卡”的企业才能够在授信额度内享受到30-50%的信用贷款。
3、信贷条件差别日趋明显
随着市场竞争机制的健全，中小企业的经济效益出现明显的差距：产品有销路、经营有效益、资信质优企业，己成为各金融机构争夺的对象，加大了对企业的授信额度，改善金融服务。这部分企业的贷款需求能够得到及时足额满足。而一些有发展潜力但目前现状未被十分看好的企业，往往受到金融部门的冷落。至于那些效益差的企业，即使向银行提出贷款申请，也会因贷款条件欠缺无法获得银行支持。
4、贷款额度减少，期限缩短
在现行的银行授权授信制度下，区县级及其以下基层银行机构授权很小，大部分没有固定资产贷款投放权，而只有规模不大的流动资金贷款权限。
5、自然人贷款逐渐代替企业法人贷款
鉴于企业法人难以监控，一些基层银行开始调整贷款对象。将贷款对象从企业法人转向该企业的几位主要股东，并且以其家庭财产作贷款抵押。把对一个企业上百万元的贷款，分解为若干个份额，贷款回收的保险系数可大大增加。
（二）中小企业融资存在的问题
由于我国的中小企业起步不久，不少企业受经营规模的限制，以及资本市场发展尚不成熟，融资渠道狭窄，方式单一。因此，无论在间接融资还是直接融资方面都存在较多的问题。
1、间接融资方面，主要表现为“三难一繁”。
（1）贷款难。企业贷款难是个由来已久的老问题，过去主要受银行贷款规模限制，而现在则有新的变化，突出表现为抵押难和担保难。同时亦存在基层银行授权有限，办事程序复杂等问题。
（2）抵押难。企业可抵押物少，抵押物的折扣率高，而且评估登记部门分散，手续繁琐，收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政以及公证等众多管理部门，而且都要收费。同时，这些评估中介服务部门亦存在垄断服务的现象，对抵押物的评估往往不按市场行情准确评估，随意性很大。加之评估登记的有效期短，与贷款期限不匹配，往往造成一笔贷款期内要重复评估登记，重复交费。
（3）担保难。目前企业难以找到合适的担保人。效益好的企业既不愿意给别人作担保，也不愿意请人为自己作担保，免得“礼尚往来”，增添麻烦；效益一般的企业，银行又不同意作担保人。而企业之间相互担保，往往是一家出了问题会连累一批，担保者、被担保者盘根错结、纵横交叉，使担保常常变得有名无实。
（4）手续繁。企业借一笔贷款至少要办数道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早己错过。因此，有的企业一旦贷款到手宁肯接受罚息也不愿意办展期续借和转贷手续，免得再经历一番评沽、公证、登记等贷款的全套手续，形成贷款运作的恶性循环。
2、在直接融资方面，虽然各企业间的具体情况差异不一，但纵观考察，存在的共同问题是：
（1）缺乏进行股权融资的渠道和场所，导致债务融资比重过大
由于第二板市场尚未公开出台，原有的柜台交易市场又基本予以取消，导致企业负债比率普遍过高，债务负担过重，降低了企业对投资风险和经营风险的承受能力。全国中小企业的负债比率目前仍在60%左右。过高的负债比率，对企业的投资选择提出了极高的要求，一旦投资失误将会导致严重的财务危机，而一个项目财务危机很可能会使整个企业出现经营危机。过度的债务融资也对企业的信用状况及资产结构带来了十分严重的问题，企业短期偿债能力已经连年下降，同时企业改制过程中许多企业职工拿出自己的资金购买了本企业的股份，由于缺乏股权交易市场，职工手中的股票就无法流转，职工将承担着极大的风险。
（2）企业债券融资资信不足，导致内部融资比例过高 中小企业融资困境及对策研究2(二)相关范文
