一、中小企业成为最活跃的经济细胞
二、我国中小企业发展现状
三、中小企业融资瓶颈形成的原因及其解决方法
内 容 摘 要
在中小企业成长过程中，无论领导创立，生存和发展，都是以一次次的融资，投资，再融资为前提的。资本是企业的血脉，是企业经济活动的第一原动力和持续推动力。尤其是对于处于发展初创的扩张期的中小企业而言，往往要面临自有资金不足的问题，向企业外部争取融资成为中小企业成长的必然选择。然而，由于中小企业自身特点以及现有的企业外部环境所决定，中小企业普遍存在着融资难的现象，成为中小企业发展的重要障碍。因而,明确我国中小企业融资瓶颈形成的原因及在解决这一问题时， 中小企业应从何做起，是中小企业突破融资瓶颈，强化财务管理的前提。
我国中小企业融资瓶颈浅析
经过三十多年的改革开放，中小企业已经成为拉动我国经济持续快速增长，促进市场繁荣的重要力量，成为安置社会就业，促进社会稳定的主体。中小企业作为“最活跃的经济细胞”，在产业结构调整，开发落后地区，增加出口，技术创新，扩大就业，提供服务等方面发挥着独特而重要的作用。中小企业数量众多，在亚太经合组织各成员体中，95%的企业为中小企业。在我国，中小企业的数量超过800万家，占全国企业总数的99%。中小企业贡献巨大，仅以我国为例，其工业总产值、实现利税和出口额分别占全国总量的60%、40%和60%；提供的就业岗位占全国城镇就业总数的75%。中小企业的作用是如此之大，日本认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”；美国则把中小企业称做是“美国经济的脊梁”。
一、中小企业成为最活跃的经济细胞
中小企业问题是一个世界性课题，也是一个长久性课题。对中小企业的地位和作用的认识，无论是西方发达国家，新兴工业化国家和地区，还是在我国，都经历了一个从不够重视到逐步加深的过程。中外经济发展的实践表明，中小企业的大量存在是一个不分地区的发展阶段的普遍存在的现象，是经济发展的内在要求和必然结果，是保证正常合理的价格的形成，维护市场竞争活力，确保经济运行稳定，保障充分就业的前提和条件。无论在高度发达的市场经济国家还是处于制度变迁的发展中国家，可以为国民经济持续稳定增长奠定坚实的基础。
二、我国中小企业发展现状
我国中小企业发展现状与其在国民经济体系中应起的作用极不相衬。近年来我国中小企业登记户数增长速度已明显减缓，效益下滑，破产增加， 中小企业发展问题引起了社会各界的广泛关注。到底是什么导致中小企业倒闭数量增加以及中小企业增长速度减缓？制约中小企业健康发展和进一步壮大的瓶颈是什么？在创业的中小企业发展历程中，或多或少都会碰到一些困难，有些由于事前没有预料，于是成了制约创业的瓶颈，令创业者和企业家一筹莫展。据上海市对1000家中小企业的调查，有69%的企业认为，是贷款困难影响了企业的发展。另外，据有关调查报告反映，从已经停产或准备停产的中小企业情况看，其中47%的企业停产原因是因为资金短缺，缺乏后继供给。创业者本身大都资金短缺，这种情况下用得最多的解决方法有两种：借贷和出让股份。借贷者大多数具有良好的社会关系，可以通过民间融资和银行贷款的途径，借贷无门的情况下可以通过出让股份来融资，项目可操作性强的情况下，这不失为一条良策。寻求风险投资就是一种出让股权的做法，它开始逐步受到社会认同了。创业者没有很好的财务计划也是造成资金瓶颈的常见因素，流动资金被挪用，工厂的储备和供应由此产生危机，这些都是财务计划的弊端所造成的。解决这个问题就要求创业者要重视对资金流的掌控，做到资金合理流动，不至于产生短期借贷行为而导致成本变化。还有一种情况就是创业者不善于利用合作关系解决资金瓶颈，与长期合约协作方保持一定的财期，常常可以使有限的资金被多次周转，可最大程度发挥资金的生产力。
三、中小企业融资瓶颈形成的原因及其解决方法
政策、市场、人事、和资金都可以制约着中小企业的发展，但最重要的瓶颈是资金问题。因为资金是企业运行的“血液”，尤其是对于处于发展初创的扩张期的中小企业而言，往往要面临自有资金不足的问题，向企业外部争取融资成为中小企业成长的必然选择。
（一）、形成原因
既然资金问题是制约着中小企业发展和生存的关键因素，那么我国中小企业融资难的原因究竟何在?
1、成本与信息劣势。
目前银行不愿为中小企业融资的理由：（1）、是大银行与中小企业之间极端的信息不对称。许多企业财报表不真实，信用状况差，银行难以提供信贷支持。许多向银行申请贷款的小企业，尤其是个体私营企业，往往财务管理混乱，资产负债表、损益表和现金流量表等会计报表有许多是虚假的，有些企业有两本账，甚至三本账，给税务、工商和银行的账表不一样，有的缩水，有的故意夸大。（2）、是银行对中小企业融资的成本收益率不高。不仅中国的大银行不给中小企业贷款，就是国外的大银行也同样不经营中小企业信贷业务。根据对一家商业银行的调查统计，贷款加息的中小企业达53%。这一方面反映了中小企业在融资方面存在着体制性的障碍，另一方面也说明了中小企业经营业绩总体不佳与融资信用度低。
2、办理抵押贷款时，评估、登记和公证等机构收费高、效率低。
现阶段企业办理贷款抵押手续时，按企业被抵押房地产的评估价值计算，土地管理部门和房管所评估机构收取5％左右的费用，工商局办理抵押资产过户登记要收取3％左右的费用，公证机构办理公证手续也要收取1.3％的费用,这样总计下来,企业办理这些手续大约要付10%的费用。评估、登记以及公证机构的工作效率很低，手续烦琐，时间少则7天，多则几个月。为了适应价格上的行情变化，对企业的厂房和用地的评估有效期限为一年，一年后需要重新办理评估和登记等手续，每年要收费一次，如果三年期贷款,往往要重复交3次费用，所以才出现企业为减轻负担和减少繁文缛节，宁可支付逾期罚息也不愿费心思重新办理展期或转贷手续的现象。
3、贷款担保体系不健全，使中小企业贷款难。
银行为避免风险，要求抵押贷款或担保贷款，但中小企业却无法提供有效、足额的担保物或担保人。从抵押贷款看，大多数中小企业的厂房、设备等因地处偏远、价值低、可转让性差，很难成为符合银行要求的有效抵押物；一些高科技企业资产中无形资产所占比例较高，可作为抵押品的不动产比例较低，这些企业也难以得到银行贷款。从担保贷款看，20世纪90年代以来，在中央有关政策扶持下各地陆续建了一些贷款担保公司，但是担保公司资金筹措难、规模偏小，不能满足数量庞大的小企业的担保需求。另一方面,财政支持的信贷担保体系不健全，勉强运作也是杯水车薪，缓不济急。中小企业找担保单位难。由于中小企业起步晚，自身经济实力比较弱，家底少，不易找到担保单位。大一点或效益好的企业则不愿为中小企业担保，担心拖累自己，避之惟恐不及。因此一些确实产品有市场前景而缺少资金的中小企业就找不到适当的担保单位。有时，一些企业贷款到期而无力还贷，银行自然找其担保单位，可是往往连担保单位本身也不经破产程序就自动歇业，结果贷款无法收回，使许多银行对担保贷款不敢多放。
4、银行对抵押物变现处置有难度，司法机关对债权人利益保护不得力。
银行把拖欠贷款企业的机器设备经法律程序查封后，在实际处置和变现问题上操作起来很困难，因为许多专用机器设备在企业正常生产时是个宝，但被银行拿来拍卖变现时可能就是一堆废铜烂铁。因此银行最不希望企业用旧设备作抵押物，尤其是乡镇小企业设备不值多少钱。据银行人员反映，法院对贷款抵押物查封工作以及对逃废债务企业的责任追究，往往不是很积极地配合银行，需要银行多次上门催促才勉强对其进行查封扣压和追诉。
5、中西部地区金融机构资金来源少，对中小企业难以发挥融资功能。
由于西部地区一些基层银行不良资产比例过大，因此不再愿意发放新贷款，一些县级支行近年就很少办理工商企业贷款，行长和信贷员觉得能收回老贷款就已经万事大吉。近两三年来中西部地区一些基层银行贷款不增反减，中小企业贷款主要由资金相对充裕的农信社及其县联社发放，但也着重发放农户生产消费性贷款及住房贷款，对工商企业贷款发放得不多。一些县农信社新发放贷款主要用于支持农户种植蔬菜及大棚种植，部分贷款给农户购买化肥，农机具等农资，或支持发展养殖场等。
6、我国银行体系结构不合理，独立的中小银行数量过少，导致中小企业贷款难。
美国主要为中小企业服务的独立的中小银行有13980家，而我国类似的小银行仅为90家。我国中小金融机构占全部金融机构的比重为45%，而美国这一比重高达75%。一方面中小金融机构数量少，另一方面当前国有大商业银行为避免风险，将贷款权集中到省行和总行，贷款主要提供给安全性较好的重点行业和大企业，一些县支行基本没有信贷权，这一切最终导致了中小企业融资难。
7、中小企业直接融资渠道不畅。
由于进入资本市场的条件限制，我国中小企业基本无法进行直接融资。如我国深沪交易所要求上市公司注册资本要在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。一些市场无法进入，中小企业板市场不成熟，同时债券市场上受到“规模控制，集中管理，分级审批”的约束，小企业也很难以发行债券方式筹集资金。因此，可以说直接融资渠道基本没有。
从以上七个方面，我们可以全面了解中小企业融资困难的原因，但主要原因可以概括为两个方面：内部原因和外部原因，而且内部和外部原因互相影响。对于中小企业而言，外部原因自身无法克服，要在内功上下功夫。例如想办法提高自身企业的信用度、提高自身的盈利能力，熟练地使用融资方法和工具等。由于中国的金融市场正在飞速的发展，上述多方面的中小企业融资的外部困难会逐渐解决，紧抓内功是中小企业发展的关键，也是为未来更好适应金融市场所必备。
（二）、解决的方法
从《中小企业促进法》的内容来看，中小企业的资金瓶颈有望解决：一是在中央财政预算中设立中小企业科目，并建立中小企业发展基金，主要用于中小企业的创业辅导和服务，为中小企业信用担保提供帮助，提供信息咨询和人员培训，支持技术创新和开拓国际市场等；二是建立中小企业信用担保体系，鼓励金融机构向中小企业增加贷款。
然而，“打铁还需自身硬”，中小企业面对机遇与挑战，必须改进自身的不足与缺陷，练好“内功”。然而,中小企业应做些什么，才能练好“内功”呢？
1，加强信息沟通，密切银企关系。如前所述，长期以来，我国商业银行尤其是四大国有商业银行与中小企业之间开展业务较少，银企之间存在着严重的信息不对称。银行在获得有关中小企业财务和信用状况的详实材料将花费更多的精力与成本，承担的风险也更高，成为银行对中小企业惜贷的重要原因。中小企业应加强与银行的沟通，及时向银行反馈企业的生产经营状况及财务信息，增进了解，建立相互信赖的银企合作关系；银行在充分掌握企业有关信息后，不仅可以在信贷资金上给予企业有力的支持，还能有针对性地为企业提供结算、汇兑、转账及财务管理，咨询评估，资产清算等配套服务，提高中小企业的资金实力和经营管理水平。
2，树立良好信誉，提升企业资信等级。人无信不立，企业无信不能生存。中小企业要想成长壮大，就必须提高认识，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性。中小企业要想获得银行信用贷款，必须努力增强信用意识，提高自身还贷意识和行为，以实际行动取信于银行；可通过信用管理服务机构建立信用档案，进行信用评级，对企业进行全面的诊断，不断提升信用等级，使企业在申请贷款之前，已对自己的偿还能力有了一个充分的估计，以便做到恪守信誉。
3，中小企业自身也有一个更新观念的问题。不少中小企业都在同样的行业生产着同样的产品，恶性竞争。如果能够以产业的发展为重，联合起来，无论是竞争企业的联合还是互补企业之间的联合，竞争力就会大大提高，融资能力自然也会随之增强。“一根筷子折就断，十根筷子断就难”。单个中小企业虽有点弱不禁风，但是，一个凝聚力强的中小企业命运共同体是坚不可摧的。
4，增加技术含量。向“小而精”，“小而专”，“小而特”的方向发展。中国人民银行在颁布的《关于进一步加强和改善对中小企业金融服务的意见》中鼓励中小企业进行技术创新，支持中小企业向“小而精”，“小而专”，“小而特”的方向发展。对于技术成熟，具有良好市场前景的中小企业，只要还款有保障，要积极发放贷款支持。对于利用淘汰设备、技术落后、质量低劣、污染严重、浪费资源、没有发展前途、国家明令关停的小企业不得发放贷款。可见，中小企业加强技术改造，适时利用国内外先进技术和和生产手段实现产业技术升级，是获得银行贷款的重要手段。
5，苦练内功，提高企业盈利水平。银行更为关心中小企业的偿贷能力，而中小企业的最终偿贷能力与企业的市场竞争力及盈利水平直接相关。中小企业要根据国内外市场变化，制定正确的企业发展战略，技术创新战略和市场营销策略，尤其注重资金管理、成本管理和利润管理等薄弱环节，实施从生产、销售、服务、科研开发，再到生产的全生产过程管理，从根本上提高自身竞争力及利润水平，才能降低银行的放贷风险并不断提高信用等级。
中小企业的发展是关系到我国经济发展与社会稳定的一件大事。中国的经济发展不可能离开中小企业的健康发展，中小企业在保证中国经济适度增长，缓解就业压力、方便群众生活、推动技术创新、促进国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用。没有中小企业的发展，就不可能的改革开放以来的中国经济发展的奇迹。因此中小企业的发展状况直接影响到中国的经济和社会，而其脆弱性也要求我们给予中小企业更多的关注。
参 考 文 献
袁晓玲:<<中小企业管理谋略与技巧----大学生创业全程指导>> 科学出版社 秦志辉:<<中国中小企业手册>> 中国经济出版社蔡宁:<<中小企业竞争力与创业板市场>> 科学出版社 邱华炳:<<中小企业融资通>> 中国经济出版社
