摘要-----------------------------------------------------------第2页
引言-----------------------------------------------------------第3页
一、利润质量分析的必要性----------------------------------------第3页
二、影响利润质量的因素-----------------------------------------第4页
三、提升利润质量的方法-----------------------------------------第6页
参考文献-------------------------------------------------------第7页
内 容 摘 要
利润质量是指利润的可利用程度或现金保障制度以及持续获得的可能程度。文章从利润质量研究的必要性入手，分析了影响利润质量的三个因素，并进一步给出了判断利润质量高低的判断指标——净利润现金含量。最后讨论了提升利润质量的方法。
关键字：利润指标，利润质量，影响因素，财务会计
利润质量的影响因素分析
引言：
利润是企业在一定时期内的经营成果。是企业经营者、投资人、债权人及其他相关部门进行决策的重要依托，是评价一个企业优劣，评价企业经营者的业绩的重要指标。
正是因为利润对于企业具有如此重大的意义，故认为操纵利润行为时有发生，随处可见。通常有：
虚增利润：盈利企业为了达到上级下达的利润指标，经营者为了伪造业绩，提高地位和增加报酬，股份公司为了包装上市等，采用各种手法虚增利润；
隐瞒利润：盈利企业为了少交所得税和增值税，为了设置小金库而掩盖非法支出等而隐瞒利润；
虚增亏损：由于虚增利润的企业必然存在潜亏，潜亏终有一天要暴露出来。这些企业干脆在出现亏损当年，将以前年度的潜亏全部彻底处理掉，并尽可能将以后的费用提前预计，是后期费用减少，为扭亏为盈做好准备，虚增当年亏损；
隐瞒亏损：亏损企业为维护企业的利益和经营者的假业绩，虚报利润、隐瞒亏损，将实际亏损变为潜在的亏损。
总之，经营者出于个人或企业的利益，玩弄各种手法，使损益表反映出来的利润失去了真实性。他们为了对付税务机关和银行，该做利润还是做亏损，全看经营者的需要，毫无真实性可言。这种虚假的会计报表误导了投资者，欺骗了债权人和国家机关，给社会造成很大的危害。本文通过对影响利润质量的因素的分析提出提升利润质量的方法以达到指导企业通过正规方法切实提升自身的利润，也为相关部门提供分析企业真实利润质量的参考资料。从而降低，杜绝违法犯罪的行为。
一、利润质量分析的必要性：
利润质量是指利润的可利用程度或现金保障程度以及持续获得的可能程度。一个盈利良好的企业可能会无力再投资、无力分配股利、甚至因无力还债而破产，因此，对利润质量高低的评价有着重要意义。
1.从会计处理基础方面分析。
权责发生制造成利润与经营活动现金净流量的差异，财务会计是以权责发生制为核算基础的，权责发生制不是以现金实际的收支期间作为确定收入或费用的期间，而是以收入和费用的归属期作为确认期间。利润是在权责发生制的基础上，对本期已实现的收入与已发生的成本进行配比的结果（无论是否当期收到或支付现金）。如果当期有盈利，企业财富得以增加，企业创造财富的目的是为了用于扩大再生产或分配给投资者、对外投资等，但利润能否满足以上目的，主要取决于相应的经营活动现金净流量的多少，如果没有应收应付或应收应付项目相等，那么当期利润有足够的保障可用于扩大再生产或用于分配等；如果应收项目大于应付项目，企业创造的利润就有一部分占用于债权资产上而不能用于扩大再生产或分配，如果占用过多，甚至连简单再生产都难以维持。尽管企业账面利润一直处于理想状态，如债权资产占用过多，长期现金不足，就会爆发财务危机，甚至破产清算。
2.从盈余管理方面分析。
盈余管理就是企业管理者为实现自身利益（如薪酬、职位）或企业利益（如上市、借款、避税）等原因，在会计准则、制度允许的范围内，进行会计政策的选择，从而调节企业盈余的行为。由于相应的会计准则和制度给了企业很大的会计政策选择空间，使盈余管理成为可能。由于盈余管理是以会计政策的可选择性为前提条件，其应用是在会计法律法规和准则的范围内进行，主要是对会计核算上需要估计的项目进行调整，如通过固定资产折旧、存货计价方法的改变来修正企业盈余，达到粉饰企业经营成果和财务状况的目的，所以，利润质量从而被降低了。
3.从企业委托代理关系方面分析。
在现代企业制度下，由于委托代理问题和信息不对称的客观存在，企业经营者可能为了自身的利益安全会采取一些盈余管理的措施去欺骗委托人、损害委托人的利益。因此，委托者有必要分析企业的利润质量，能予以识别，并能根据其特定的决策需要对会计数据做出适当的调整，从而做出正确的决策。
综上所述，由于权责发生制、盈余管理、委托代理的客观存在，使得账面利润数量对决策的作用大大降低，甚至会产生误导，从而导致决策失误。因此，无论是从为了杜绝金融犯罪来说，还是从为了促进企业良性发展来说，对利润质量的分析都是至关重要。
二、影响利润质量的因素：
利润质量是指利润的可利用程度或现金保障程度以及持续获得的可能程度。影响利润质量的因素有很多。
1.利润来源的稳定可靠性。
利润由三个主要部分组成：营业利润、投资收益和营业外收支净额。在利润的总体构成内容中，营业利润特别是主营业务利润及其所占比重大小是决定企业利润是否稳定可靠的基础。在其他条件不变的情况下，营业利润所占比重越大，利润质量越高。从营业利润是否有足够的现金保障来看，营业净现金流量=税后营业利润+折旧等非付现成本-营运资本需求增量，因而，非付现成本增多会缩小营业利润与营业净现金流量的差距，有助于提高利润质量；营运资本需求量增加会扩大营业利润与营业净现金流量的差距，从而降低利润质量。
2.信用政策及存货管理水平。
从静态角度来看，宽松的信用政策和稳健的存货投资策略，会产生较高水平的应收账款和存货占用资金，这意味着较高的机会成本和潜在的坏账等，会造成账面利润虚增。同时，由于销售收入有较大部分没有形成现金流入，从而进一步加大了账面利润与净现金流量的差距，降低了利润质量。相反，严格的信用政策和激进的存货投资策略，则不会降低利润质量。
从动态角度来看，只有本期的应收账款和存货占用资金大于或小于前一期，才会对利润质量产生影响。这种情况发生在：（1）信用政策和存货投资策略执行不力；（2）信用政策和存货投资策略发生变化等。因此笔者认为，为了提高利润质量，企业应根据自身实际情况和竞争需要，制定适当的信用政策和存货投资策略，并根据环境变化作适当调整。这要求企业有较高的管理水平，政策一旦制定就应严格执行。
3.关联方交易。其对利润的影响有两个方面：
首先，关联方交易对利润数量有影响：
（1）交易费用。交易费用是指为获得准确的市场信息所付出的费用，以及谈判和经常性契约的费用。基于关联方之间的控制与被控制或共同被控制，交易费用相对降低，从而直接增加交易双方的利润。
（2）转移定价。转移定价的高低，不会改变利润总额，但会改变利润在交易双方之间的分配。通过较高的销售价格或较低的购入价格，可以增加低税负企业的利润，将盈利企业的利润转移到亏损企业。
（3）资产重组。这种情况广泛存在于上市公司与其母公司的关税方交易中。
其次，关税方交易对利润质量有影响：
（1）交易类型及利润来源的稳定性。最常见的关税方交易是购买或销售商品，提供或接受劳务，其他资产如固定资产、股权的转让或买卖。前二者属于经营性交易，所产生的利润具有长期性、稳定性的特点，如果以市场价格成交，对利润质量的影响不会很大；后者属于非经营性交易，具有一次性或偶发性的特点，由此形成的利润在利润质量分析时应重点关注。
（2）交易的金额及比重。关税方交易不能反映出企业真实的经营能力。经营性关税方交易的金额及其相应比例的分析，可以帮助我们大体上判断企业利润在多大程度上依赖于关联方交易。企业利润若依赖于关联方交易，其利润质量必然会降低。
（3）交易是否伴有现金流。通过现金流分析，不仅可以判断真实交易的利润质量，还可以发现其中的虚假交易。只有伴随现金流入的利润才具有较高质量。
（4）定价政策。以节约费用为目的的关税方交易一般是以市场价格进行的，而以调整利润为目的的关税方交易是通过转移定价进行的。关联方交易价格越是接近市场价格，其利润质量越高；反之，则利润质量越低。值得强调的是，转移价格的存在，会增加一方的利润数量，减少另一方的利润数量。增加利润数量的一方其利润质量是降低的，但减少利润数量的一方其利润质量并没有提高，因为这种行为惠及的只是关税方的大股东，而受损害的仍是中小投资者。
利润质量的判断
由于利润指标是企业根据权责发生制原则和配比原则计算的，利润质量往往受到一定影响，并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，尽管企业利润和经营现金流量是不同的概念，二者也不大可能相等，但从长期来看，只有带来持续稳定现金流入的利润才是高质量的。可以说，利润与现金流量匹配的程度决定了企业的利润质量。由于现金流量的计算不涉及权责发生制，企业很难对此进行操纵，所以，在评价企业利润质量时，现金流量分析是非常有力的工具。现金流量与利润之间的差异往往可以暴露出企业利润质量是否低下。因此，通过经营活动的现金流量与账面利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。经营活动产生的现金净流量与账面利润之比若大于1或等于1（用公式表示： 利润现金含量=经营活动现金净流量/利润），说明企业的利润有足够的现金保障，利润质量较好；若小于1，则说明账面利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润没有足够的现金保障，利润质量较差，企业经营成果缺乏现金流入作保障，则企业生产在未来的可持续性发展将受到影响。
三、提升利润质量的方法：
1.保持稳定的利润来源。
既然利营业利润是利润的主要来源，那么我们主要从营业利润来谈谈怎么保持并提高利润来源。营业利润：指企业从事生产经营活动所产生的利润。是指企业在某一会计期间的营业收入和为实现这些营业收入所发生的费用、成本比较计算的结果。它是企业通过自身的生产经营活动所取得的 。因此我们应该在生产过程中想办法节约生产成本，减少管理成本以及销售成本。在生产中采取先进的设备和技术，在管理中吸取其他企业先进的管理理念，在销售中采取高效的销售策略。
2.加强信用政策和存货投资策略。
（1）建立信用管理制度
企业向客户赊销产品，就会产生应收账款，应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。对应收账款的运行状况应进行经常性分析、控制，加强对应收账款的账龄分析，注意应收账款的回收进度和出现的变化，如果企业的应收账款账龄开始延长或者过期账款所占比例逐渐增加，就应及时采取措施，调整企业信用政策，对尚未到期的应收账款，也不能放松监督，以防发生新的拖欠。另外，要明确应收账款的管理部门，应收账款的管理是现代企业营销管理中的重要组成部分企业应专设一个专门研究营销策略、研究客户资信的机构来管理应收账款，建立适合本企业的信用管理制度。
（2）改善财务状况
企业利润质量不仅涉及利润这个因素，一些财务活动也对利润质量产生影响。企业的偿债能力和盈利能力可以通过简单的财务指标反映出来。由于企业的偿债能力来自于企业盈利而获得的现金，因此盈利能力强的企业其偿债能力也应该强，如果企业盈利能力强而偿债能力弱，有可能是企业在盈利转化为现金的过程中出了问题。流动比率、速动比率指标高，通常说明企业的财务状况好，短期偿债能力强，不存在支付危机。但如果该指标上升的主要原因是应收账款的增加幅度超过利润增加幅度，则说明企业的应收账款不能及时收回，也可能导致利润质量下降。如果应收账款周转率、流动比率、速动比率等指标大幅度下降，那么当期利润质量由于受到财务状况变化的影响会有所下降，反之，利润质量会有所提高。
（3）完善会计准则与制度。
会计在对同一类经济事项的处理上可以有多种不同的方法，其最终的反映结果也各不相同。目前大多数会计准则及相关制度给企业提供了太多的判断空间，企业可以选择对其最有利的方法来反映经济实质，当所反映的经济现象和经济实质之间发生偏差时，利润质量也就降低了。再加上新经济业务的不断出现，使得其中部分交易和经济事项的会计确认、计量和披露并未在相关准则中做出相应的规定，企业管理者可以利用会计准则制定的滞后性对会计事项做出对自己有利的估计或判断。解决这些问题的办法就是完善会计准则和制度，尽量减少企业的选择权，增加会计信息披露的数量，提高会计信息披露的质量，在一定程度上会减少企业的盈余管理，提高利润质量。
3.制定合理的关联方交易政策。
对于关联方交易对利润数量有影响来说可以通过一下手段提高利润质量：（1）节约交易费用，增加利润。（2）通过转移定价，调整利润。转移定价的高低，不会改变利润总额，但会改变利润在交易双方之间的分配。通过较高的销售价格或较低的购入价格，可以增加低税负企业的利润，将盈利企业的利润转移到亏损企业。（3）通过资产重组，调整利润。这种情况广泛存在于上市公司与其母公司的关税方交易中，如母公司折价将优质资产注入上市公司，使得上市公司剥离其不良资产。此外还可以通过：（1）保持交易类型及利润来源的稳定性。（2）降低对关联方得依赖。（3）提高交易的现金流入，防止虚假交易。（4）以市场价格作为定价政策。来提高利润质量。
总之，我们既要通过对企业内部的生产，管理和销售过程进行有效科学的监督控制来提高利润质量，也要通过对我们的关联方进行严格的约束来提高利润质量。当然各个企业有必要根据其自身的实际情况对这些方法进行调整。
参考文献：
《利润的质量分析》 湖南省外贸学校 李平山
《企业利润质量的量化分析》衡阳财经工业职业技术学院 马雪金
《浅析利润质量的影响因素和提升方法》贵州大学经济学院 张艳秋
