我国外贸公司外汇风险管理探析——以S进出口公司为例

摘要

随着全球经济一体化的快速发展，国际贸易的深入开展对我国外贸企业来说，既带来了机遇，也面对了前所未有的挑战。其中我国医药行业出口企业所受到的影响特别明显，一方面，随着全球老龄化社会的进程，医药消费的快速快速增长，而我国是当今世界上最大的制剂和疫苗产品生产国，也已经成为世界原料药的生产和出口大国之一。但是另一方面，我国尚未有形成完整的产业链，在国际市场中仍缺乏强有力的竞争能力，而且随着人民币汇率制度改革的不断深入，人民币汇率也随之大幅波动，医药外贸企业也面临很大的外汇风险。

 S进出口有限公司成立于2006年，是一家专门从事化学原料药、制剂以及医药保健品的自营和代理的进出口业务。随着S进出口公司经营规模的扩大，所承受的外汇风险也与日俱增。因此，本文以S进出口有限公司为案例，对其产生的外汇风险进行探究，使外贸企业能够使用适当的策略更有效、更科学地规避外汇风险。

本文对外汇风险管理的概念、原则和方法进行简单介绍归类，并将外汇风险分为交易风险、会计风险和经济风险三个部分，为整个案例的分析提供理论指导。并通过分析S进出口公司的案例，包括S进出口公司的基本情况、案例形成的过程以及案例需要解决的问题，以及这些问题对S进出口公司的生产经营产生的影响，找到案例中交易风险、会计风险和经济风险的防范策略，并为其他相关企业提供防范外汇风险提供借鉴。

关键词　医药行业；外汇风险管理；交易风险；会计风险；经济风险 

目录

摘要 I

目录 I

引言 2

一、 企业外汇风险管理概述 3

（一） 企业外汇风险相关概念 3

1. 外汇风险的含义 3

2. 外汇风险的类型 3

（二） 企业外汇风险管理的目标 3

二、 S进出口公司经营模式与外汇风险 4

（一） S进出口公司基本情况 4

1. S进出口公司概况 4

2. S进出口公司的业务类型与特点 4

（二） S进出口公司目前所面临的外汇风险 4

1. S进出口公司面临的交易风险 5

2. S进出口公司面临的会计风险 5

3. S进出口公司面临的经济风险 5

三、 外汇风险对S进出口公司外贸业务的影响分析 7

（一） 汇率变化引发S进出口公司汇兑损失 7

1. S进出口公司面对外汇风险几乎不采取任何防范措施。 7

2. 外币交易所形成的资产负债在会计报表中折算所形成的汇兑损益。

7

3. S进出口公司2015年收汇方式分析 7

（二） 汇率变化影响S进出口公司产品的成本和竞争力 8

1. S进出口公司在国际上的议价能力较弱 8

2. S进出口公司应对汇率的灵活性较差 9

四、 S进出口公司对外汇风险的防范策略 10

（一） S进出口公司对交易风险的规避策略 10

1. 选择有利的计价货币 10

2. 在合同中订立货币保值条款 11

3. “提前错后”法的运用 12

4. 合理运用套期保值工具进行避险 13

（二） S进出口公司对会计风险的规避策略 13

1. 资产负债表保值 13

（三） S进出口公司对经济风险的规避策略 15

1. 融资管理 15

2. 营销管理 16

3. 产品管理 16

五、 S进出口公司外汇风险管理的经验借鉴与启示 18

参考文献 19

致谢 21