上市公司财务造假动因及对策研究—以万福生科为例

摘要

    由于监管体系的缺陷，许多上市公司为了谋取私利，最终采取了会计造假、财务报表造假的方法来蒙混视听，这类现象屡禁不止，已然成为中国证券市场的重大顽疾，并对整个经济体系的发展造成了恶劣影响，从而引起全体社会的高度关注。客观来讲，随着证券市场在国民经济体系中的地位越来越重要，政府相关部门对其监管的力度不断加强，制定出许多监管的条款、政策、法规，还颁发了多样化的处罚机制，同时引导了注册会计师行业的变革式发展。可是从实践效果来看，这些做法虽然能够起到一定的遏制作用，但是始终未能彻底杜绝会计作假的行为。在此背景下，本文选定了万福生科财务造假事件作为对象开展案例研究，对这个素有“创业板造假第一股”的重大案例进行了成因分析，探究了万福生科财务造假的动机与手段，同时表述了相关中介机构的责任问题，归纳了万福生科财务造假案件的特征，最终提出了有针对性的识别和防范措施，以期增强政府对证券市场、上市公司的监管能力。

关键词：财务造假；万福生科；动因；手段；防范对策

目 录

摘要 I

绪论 1

一、企业财务造假概述 2

（一）财务造假的相关概念及理论基础..........................2

（二）财务造假的动因分析 2

1.巨大的圈钱效应吸引 2

2.企业为上市不择手段 2

（三）财务造假的基本手段....................................2

（四）财务造假的影响........................................3

二、万福生科财务造假手段及动机分析 4

（一）万福生科财务造假过程回顾 4

（二）万福生科财务造假手段分析 4

1.虚拟营业收入 4

2.主动上缴税款掩饰造假 6

        3.低估期间费用…………………………………………………………………………………………………………………………7

4.虚构在建工程 7

5.隐瞒重大事项 8

 三、上市公司财务作假防范对策................................. 9

（一）支持股权多元化 9

（二）提高投资者对虚假财务信息的辨识能力 9

（三）增加财务造假惩处力度 9

（四）提高对外部审计及保荐机构的监督 10

     （五）完善政府税收优惠政策................................ 10

四、上市公司财务造假成因分析 11

（一）公司股权结构过于集中 11

（二）企业领导者社会责任感丧失 11

（三）财务造假成本以及惩罚力度低 11

（四）外部审计及保荐机构执行不力 11

结论 13

参考文献 14

致谢 16