我国商业银行资产证券化实施的意义及可行性

摘要

银行不良资产的大量堆积却不能及时加以有效清除，必将对国民经济的健康运行和金融系统的稳定安全构成严重的威胁，已成为我国下一步改革和发展的障碍。如果国有商业银行的不良资产比例过高，将直接影响中央财政收入，损害银行的国际声誉，制约金融业的进一步对外开放。再者由于社会货币的大量沉淀，将迫使央行超量投放基础货币，形成隐性的通胀压力，严重影响我国的社会经济安全。所以，我们应高度重视并化解我国的金融风险，有效提高银行的资产质量。本文先分析不良资产形成的主要原因，首先，理论成因包括信息不对称理论、信用论及银行行为理论；其次，不良资产形成的内因包括国有商行自身制度缺陷、缺乏风险意识及信贷人才短缺等，而外因则是政府行政过度干预、国企经营状况不佳及社会信用环境恶化等。针对以上发现，本文通过案例分析，提出完善风险管理机制、加强银行信息披露、借助金融创新加速不良资产处置等措施，从而化解国有商业银行不良资产的难题。

关键词：民生银行；不良资产；资产结构

目录

摘要 I

一、引言 1

（一）研究背景及意义 1

（二）研究思路 1

二、民生银行资产结构现状---以民生银行为例 3

（一）民生银行的主要资产业务 3

1.现金账户 3

2.投资证券 4

3.贷款 4

4.其他资产 4

（二）民生银行资产结构的主要特征 5

1.现金类资产所占比重偏高 5

2.信贷资产中公司贷款比重较大，错配特征明显 6

三、商业银行资产证券化存在的问题 7

（一）商业自身结构性缺陷 7

        1.商业银行自身制度的缺陷........................................................................7

        2.银行缺乏风险意识....................................................................................7

3.银行信贷人才短缺...................................................................................8

（二）商业银行资产证券化风险分析................................................................8

1.信用风险....................................................................................................8

2.违约风险....................................................................................................8

3.信用增级机构风险...................................................................................9

4.市场风险...................................................................................................9

5.资产重组风险............................................................................................9

    四、完善商业银行资产证券化的对策建议 11

（一）适当调整贷款资产与证券类资产规模 11

（二）增强中间业务的创新与风险防控 11

（三）有效管控环境风险与市场风险 12

（四）推行资产证券化 13

五、研究结论及展望 15

（一）研究结论 15

（二）研究不足及展望 15

参考文献 16