基于现金流量表分析的企业财务风险防范研究

摘要

在经济全球化的时代，企业面临的竞争与风险层出不穷，且在持续增加。金融危机的出现导致了企业资金链条脱节，引发了财务危机，比如说：现金大幅度下降，应收账款大幅度上升；生产环节与销售环节脱节，使得企业销售额与销售利润减少；企业丧失偿还到期债务的能力等等。企业急需识别财务风险并采取有效措施。本文采用理论联系实际的研究方法，结合案例进行分析。基于现金流量表在财务报表中的重要性，分析现金流量表的相关财务指标，并从经营活动、筹资活动和投资活动现金流量三方面分析其数据结构以及趋势，再通过各项指标和各项活动现金流量分析步步高商业连锁股份有限公司的偿债能力、盈利能力、支付能力及现金流量等存在的风险。最后就经营环节、筹资环节和投资环节的风险提出相应的防范措施。

关键词：现金流量表；财务风险；风险防范

目录

一、 引言1

（一） 研究背景和意义1

（二） 国内外研究现状1

1． 国内研究现状1

2． 国外研究现状1

（三） 研究方法和目的1

二、 现金流量表概述1

（一） 现金流量表的重要性及其作用1

1． 反映企业偿债能力和支付能力的强弱2

2． 反映资产负债表和利润表信息的不足2

（二） 现金流量表的编制方法2

1． 直接法2

2． 间接法2

三、 基于现金流量表分析企业的财务风险2

（一） 现金财务指标风险分析2

1． 偿债能力风险2

2． 盈利能力风险3

3． 支付能力风险3

（二） 现金流量风险分析3

1． 经营现金流量风险3

2． 投资现金流量风险3

3． 筹资现金流量风险4

四、 步步高商业连锁股份有限公司的财务风险分析4

（一） 步步高商业连锁股份有限公司基本状况4

（二） 基于现金财务指标分析企业财务风险4

1． 偿债能力分析4

2． 盈利能力分析5

3． 支付能力分析5

（三） 基于经营投资筹资现金流量分析企业财务风险5

1． 经营现金流量风险分析5

2． 投资现金流量风险分析5

3． 筹资现金流量风险分析6

（四） 步步高商业连锁股份有限公司的财务风险防范6

1． 优化负债结构，提高企业能力6

2． 合理改善货币资金持有量，提高资金质量6

3． 合理规划企业布局，寻找正确发展方向6

五、 结论7

（一） 经营环节风险防范7

（二） 投资环节风险防范7

（三） 筹资环节风险防范7

参考文献8