基于因素分析法对元辉光电现金流量分析

XCLW49661  基于因素分析法对元辉光电现金流量分析  (字数：8304)

摘 要

本文在研究的过程中，主要对企业的现金流量表进行了分析，在因素分析法的作用下，探究了现金流量表的制约因素，以及具体的制约程度。并针对影响因素做出合理分析与建议；然后通过对元辉光电股份有限公司的现金流量表的结构进行分析，了解现金流量表各部分现金流量的构成，以及运用比率分析对相关比率分析，了解相关比率数据，然后通过分析我们可以发现其中存在的问题，就是元辉光电股份有限公司法偿债能力还是比较差的，能够承担的债务风险能力较弱，现金的回收能力也比较弱，回收周期比较长，所以针对这些问题我认为企业应该加强对现金流的过程管理，这样可以加速现金周转，增强企业价值创造能力，有利于企业增强风险应对能力；同时企业应从缩短存货周转期、缩短应收账款周转期、延长应付账款周转期三个方面来加速现金流的周转速度，提高现金管理效率。还有企业应该建立合理的销售货款的回笼、应收账款的回收以及信用政策进行合理的优化，促进企业的健康长远发展。

关键词： 因素分析法  现金流量  分析

目录

摘 要2

目录3

一、引言4

（一）研究背景、意义与文献综述4

（二）研究方法和目标4

二、现金流量理论概述5

（一）现金流量概念5

（二）现金流量折现模型5

三、元辉光电公司概况及现金流状况7

（一）公司概况7

（二）现金流状况7

四、元辉光电公司现金流量分析10

（一）因素分析法10

1.企业上期获利能力10

2.销售增长因素变化对现金流量的影响10

3.现金流量根据获利能力的变化而产生的变化10

4.现金流量根据非经营现金流量的作用产生的变化为11

（二）现金流量分析11

1.经营活动产生的现金流量分析11

2.投资活动产生的现金流量分析11

3.筹资活动产生的现金流量分析11

4.现金流量构成分析11

五、元辉光电公司现金流量表中存在的问题及完善策略12

（一）元辉光电公司现金流量表中存在的问题12

（二）完善策略12

六、结论13

参考文献14