上市证券公司内部治理、业务结构对其经营绩效影响的实证研究

XCLW49754  上市证券公司内部治理、业务结构对其经营绩效影响的实证研究  (字数：11791)

中文摘要

证券公司在金融市场中有着重要地位，随着资本市场管制的逐步放开，证券公司正面临着重大机遇，其公司内部治理结构和业务结构在一定程度上能够促进或是阻碍公司的发展，影响其经营绩效，本文以理论分析为基础，通过实证分析对相关数据进行检验具有重要意义。

本文一共分为六个章节，第一章通过对国内外学者的研究综述，提出本文研究的意义；第二章是对相关理论进行梳理分析，理清内部治理、业务结构对经营绩效产生影响的理论路径；第三章分析了当前上市证券公司的发展现状；第四章和第五章是通过构建多元回归模型进行实证分析，研究了股权集中度、股权制衡度、董事会规模、独立董事比例和业务多元化程度对经营绩效的影响；第六章提出相应的对策建议和展望分析。

最后提出了相关建议:首先要加强监管和完善治理体系，其次是加强大股东的监督，尽力发挥股权制衡效应，进而要优化董事会的治理结构，完善独立董事制度，最后是大力发展业务多元化，合理经营。以期让中国证券公司健康发展。

关键词：证券公司； 内部治理； 业务结构； 经营绩效

目录

一、 绪论1

（一） 研究背景1

（二） 研究目的与意义1

（三） 国内外研究综述1

（四） 研究内容与方法2

1． 研究内容2

2． 研究方法3

（五） 本文亮点与不足3

二、 相关理论基础4

（一） 委托代理理论4

（二） 资本结构控制权理论4

（三） 业务多元化理论4

（四） 内部治理影响经营绩效的理论路径5

（五） 业务结构影响经营绩效的理论路径5

三、 3 上市证券公司发展现状6

（一） 我国上市证券公司发展现状6

（二） 上市证券公司内部治理现状8

（三） 上市证券公司业务结构现状9

四、 数据、计量与模型的建立10

（一） 样本选择与数据来源10

（二） 变量选择与假设10

1． 内部治理变量10

2． 业务结构变量11

3． 经营绩效变量11

（三） 建立多元回归模型11

五、 内部治理、业务结构对经营绩效影响的实证分析12

（一） 描述性统计12

（二） 实证分析结果13

（三） 实证研究结论14

六、 对策建议与展望14

（一） 对策建议14

（二） 研究展望15

参考文献15