现金流量表有关问题研究

一、 绪论1

（一） 现金流量表的研究意义2

（二） 现金流量表的研究现状3

1. 国外研究现状3

2. 国内研究现状4

（三） 本文主要结构5

二、 现金流量表的概念及其内容5

（一） 我国企业会计准则中对现金流量的定义6

（二） 自由现金流量(FCF)的定义7

（三） 现金流量表的主要内容8

1. 经营活动产生的现金流量8

2. 投资活动现金流量9

3. 筹资活动现金流量10

三、 现金流量表常用分析方法11

（一） 现金的来源和用途11

（二） 现金流量表编制原则13

（三） 现金流量分析常用方法14

1. 现金流量的结构分析14

2. 现金流量的比率分析15

3. 现金流量的趋势分析15

（四） 现金流量常用分析指标16

1. 经营活动的现金流量分析指标及其意义16

2. 投资活动的现金流量分析指标及其意义18

3. 筹资活动的现金流量分析指标及其意义19

四、 案例分析19

（一） 万科现金流量各项指标分析20

1. 公司的赢利能力分析20

2. 公司的现金充足能力分析21

3. 公司的现金偿债能力分析23

4. 公司的收益质量分析24

5. 公司投资活动的现金流量分析26

6. 公司筹资活动的现金流量分析27

（二） 结论与展望28

1. 结论28

2. 展望29

参考文献30

附录31

内 容 摘 要

自从现金流量表出现以来，人们都认识到它为报表使用者带来许多增量信息，为报表使用者正确认识企业的财务状况提供了又一重要工具，由于历史原因，我国并不是首先开始编制现金流量表的国家，对现金流量表的认识与西方国家机器不同步。但是随着社会的发展，各国企业越来越重视对现金流量表的关注，现金流量表是展示一个企业收益质量和经济收益的重要工具，对它的研究有着重要的意义。

我国《企业会计准则—现金流量表》中规定了现金流量表的格式，其中经营活动的现金流量必须采用直接法和间接法编制，这也是我国现金流量表优于国际会计准则之处。在市场经济条件下，企业唯有获利才有生存的价值和发展的可能，而企业能否获利，很大程度上取决于现金流转状况和现金流量管理水平。这是因为，企业的一切生产经营活动都可以看作是从一定数额的货币资金投入开始，经过生产活动转化为商品，经过销售活动再以一定数额的货币资金流回企业的过程，且该过程完全可以用现金流这样一根链条加以描述；也就是说，只有现金流表才能够将企业的资金筹集、使用、收回及分配过程，以及企业内部与之对应的供应、生产、销售等各个环节包括的一切生产要素，如技术、产品、劳动。’乃至物流配置的全过程抽象出来。

现金流量表中各项详细的信息为企业价值的评价带来方便，本文首先介绍了现金流量表的研究意义及国内外研究现状，通过对现金流量表的概念及主要内容讨论，让大家对现金流量表有直观的认识；随后，根据实际情况，介绍了现金流量表的常用分析方法和常见指标；最后基于本文讨论的主要指标和万科公司的历年年报，对万科的经营状况进行了案例分析。

不同的指标评价方式有所不一样，对企业经营状况的判断也各有不同。最后本文提出了未来研究应该加强的地方。

关键字：现金流量 经营活动 投资活动 筹资活动 收益质量