上市公司的财务重述探究

一、财务重述概述- 1 -

二、上市公司财务重述的原因- 1 -

（一）公司治理机制不完善- 2 -

（二）管理层自利- 2 -

（三）公司业务的复杂性- 2 -

（四）外部监督不力- 2 -

（五）准则制定的模糊性- 3 -

三、上市公司进行财务重述的目的- 3 -

（一） 资本市场压力- 3 -

（二）高管薪酬契约- 4 -

四、上市公司的财务重述理论分析与假设建立- 4 -

（一）财务重述与应计- 4 -

（二）财务重述与非经常性损益- 5 -

（三）模型构建及实证检验- 6 -

五、财务重述的经济后果- 10 -

（一）财务重述与法律诉讼行为- 10 -

（二）财务重述的市场反应- 10 -

六、对于完善国内上市公司财务重述的相关建议- 11 -

（一）完善公司内部治理- 11 -

（二）提高审计信息质量- 11 -

（三）加强准则执行力度 完善会计约束机制- 11 -

（四）加强社会舆论监督- 12 -

七、结论- 12 -

参考文献- 14 -

上市公司的财务重述探究

内容摘要

本文将从上市公司基于盈余管理动机进行财务重述方面展开论述，通过对基于盈余管理动机进行过财务重述的公司进行探究后发现:企业会因为内部机制不完善、公司业务的复杂性、外部监督不力及准则的模糊概念等原因而进行财务重述，而上市公司进行财务重述的主要动因则是鉴于资本市场的巨大压力和高管薪酬契约的驱使；相对于未进行过财务重述的公司而言，重述公司的短期经营性应计显著偏高但重述公司的非经常性损益却并不与前者存在明显差异；财务重述会带来诸如法律诉讼、融资成本增加等一系列的消极反应。此外研究还表明:财务重述的公司往往存在盈利水平低、资产周转速度慢、负债率高、流动性差、股权分散等问题，并且被ST和被出具非标准审计意见的可能性更大。所以必须通过公司内部治理、增强外部审计力度及完善会计约束等方法对财务重述现象加以治理。

文章通过对上市公司的财务重述的形成动因、与财务重述相关的会计项目分析以及财务重述会引起的经济后果等方面进行探究后，提出了相关的建议。希望对改善国内存在大量因盈余操纵而产生的财务重述现状有所帮助。

关键词：上市公司、财务重述、经营性应计、非经常性损益