财务报表分析评价

一、企业经营业绩分析2

（一）、分析企业收入的构成情况2

（二）、分析企业的盈利能力4

（三）、分析成本费用对企业利润的影响4  

二、资产管理效率分析4

（一）、对应收账款周转率的分析4

（二）、对存货周转率的分析4

（三）、对投资报酬率的分析5

三、偿债能力分析6

（一）、流动比率.....7

（二）、速动比率7

（三）、资产负债率7

（四）、股东权益比率7

（五）、利息保障倍数7

四、现金流量分析 ..........................................................................................................................9

（一）、现金流量与销量收入比....................................................................................................9

（二）、现金流量与营业利润比....................................................................................................9

（三）、现金流量与净利润比......................................................................................................10

（四）、负债现金流量比率......................................................................................................10

五、综合分析评价...........................................................................................................................10

 （一）、成长能力分析.................................................................................................................10

 （二）、杜邦财务分析法.............................................................................................11

六、财务报表本身存在的局限性..................................................................................................13

（一）、财务报表存在的局限性..................................................................................................13

   1、财务报表所反映信息资源具有不完全性...........................................................................13

   2、财务报表对未来决策价值的不适应性...............................................................................13

   3、财务报表缺少反映长期信息的数据...................................................................................13

   4、财务报表数据受到会计估计的影响...................................................................................13

   5、财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响...................................................13

（二）、财务报表分析方法存在局限性........................................................................................14

   1、比率分析法的局限性...........................................................................................................14

   2、趋势分析的局限性...............................................................................................................14

   3、对比分析的局限性...............................................................................................................14

（三）、常用财务报表分析指标的局限性...................................................................................14

   1、流动比率与速动比率...........................................................................................................14

   2、每股收益与每股净资产.......................................................................................................15

   3、净资产收益率.......................................................................................................................15

   4、现金流量比率指标...............................................................................................................15

（四）、改善财务报表分析局限性的建议...................................................................................15

   1、加强对财务报表附注信息的运用.......................................................................................15

   2、提高财务报表分析人员的综合能力和素质.......................................................................16

     

内 容 摘 要

    

    财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。

    企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。

关键词：  盈利能力  偿债能力   现金流量   杜邦分析法   局限性