券投资的风险分析

中文摘要..................................................2

一、引言..................................................3

二、投资风险分析方法..................................... 5

（一）基本分析........................................... 5

（二）马科维茨多元化证券组合..............................6

（三）资本资产定价模型....................................7

三、证券投资风险的成因....................................11

（一）证券本身的价格具有不确定性的特点....................11

（二）证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性..........11

（三）有关部门监管不严，查处不力，加剧了系统风险..........11

（四）投机行为加剧了证券市场的不稳定性....................11

四、证券投资风险的防范....................................12

 (一) 购买力风险的防范....................................12

 (二) 利率风险的防范......................................12

 (三) 市场风险的防范......................................12

 (四) 经营风险的防范......................................13

 (五) 操作性风险的防范....................................13

结束语...................................................14

参考文献..................................................15

内 容 摘 要

本文采用三种有代表性的证券分析理论— 基本分析,多元化投资组合,资本资产定价理论来确定证券的投资方向，解决投资者如何在同样的风险条件下选择最大的收益率或在同样的收益率下选择最小的风险，如何组合几种股票来减少一只股票所带来的风险等等问题。本文根据资本资产定价模型的原理，运用最小二乘法的线性回归方法，构造相应的模型，对证券的风险与收益特征进行了分析,找出最具投资价值的股票组合。

关键词： 基本分析  资本资产定价模型  多元化投资组