上市公司财务造假的动机分析

前言2

一、上市公司财务造假的动机4

（一）上市公司财务造假的内在动机4

（二）上市公司财务造假的外部动机7

二、上市公司财务造假的主要手段9

三、上市公司财务造假的应对措施10

（一） 从上市公司自身方面加以防范10

（二） 建立上市公司外部监督机制13

结语16

参考文献17

前言

财务造假，是指有关会计行为人为实现其行为目标，达到某种目的，利用会计法规、准则的灵活性以及其中尚存的漏洞和未涉及的领域，有目的地选择会计程序和方法，甚至凭空捏造，修饰其财务报表和数据，使之显示出对其有利的会计信息行为，财务造假是一种不规范的会计行为，它将致使提供的会计信息失去真实性和可靠性。近年来在我国，财务造假愈演愈烈。20世纪90年代初，深圳原野公司的财务造假曝光，随后琼民源公司股票也因财务造假从1997年3月1日起停牌，从当时股市“最大的黑马”渐渐现形为“最大的骗局”。2001年麦科特、银广夏财务造假案爆发，麦科特公司通过伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段，虚构收入30118万港元，虚构成本20798万港元，虚构利润9320万港元，银广夏通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚增巨额利润7.45亿元；2002年锦州港、宇通客车等上市公司相继走上财务舞弊的审判台。迈入2006年，华源制药、天颐科技等诸多上市公司财务舞弊案正相继浮出水面。2010年2月底开始，四川长虹十年前虚增销售收约50亿元，此事也引起了四川证监局等相关部门以及广大群众的注意。[1]

由此可见，我国上市公司的财务造假层出不穷，涉及金额巨大，已经到了不容忽视的地步。上市公司的财务造假现象不止在中国出现，很早就实现完全市场经济化的美国也存在。美国相关人士对上市公司的财务造假现象进行了分析，获得了一些研究成果：成长性公司一般在面临运营表现恶化的情况下会铤而走险，进行会计欺诈，并且他们进行财务欺诈的一个共同特征是在进行欺诈前会让其公司的业务表现相当亮眼，目的在于掩盖公司渐趋下滑的财务表现，这类欺诈行为一般都是由管理层的意愿所驱动的，公司的经理层们想通过掩盖其财务表现来维持其股票薪酬的价值，或者以更低的价格筹资，所以中小板成长性公司，特别是有股权激励高新技术行业的公司进行财务造假的可能性很大，要引起相关部门的极度关注；上市公司财务造假的出现跟所处的经济周期有很大的关系，经济衰退会诱发财务造假现象的高频发生；同时，财务造假现象也与股市好坏紧密相关，很多财务造假案就是股市回调、科技及电信股泡沫破裂的产物；他们还发现，多数公司在进行财务造假的年度都会发行债券或进行股票增资，所以造假年度的现金融资额一般都是其他正常年度的的两倍以上，因此相关部门要关注股东权益变动表，注意对其分派红利与其股权融资额进行比较，频频融资可能表明公司靠圈钱生存；他们还发现，在造假期内，公司一般会进行更多的租赁活动，与此同时，管理层会更多地利用租赁会计条款所给予的弹性度来操纵公司的财务报表等。为了改善我国频频发生的财务造假现象，我国相关人士在借鉴国外优秀研究成果的同时，也根据我国国情对上市公司财务造假现象进行了博弈分析，其中包括会计造假和会计诚信的博弈，以及经营者和会计之间的博弈，得出上市公司财务造假的真正原因是会计造假无论是对公司还是个人，得到的收益都远远大于受到的惩罚和损失，况且在经济极其动荡的今天，经营者为了个人利益，不得不通过各种关联方交易和法律漏洞进行财务造假，以获得公司的生存；研究还发现，财务造假严重危害了市场信心，并导致了市场的持续低迷，而低迷的市场又会反过来导致融资困难，使企业经营困难，利润率下降，这样又会引发企业造假，这是一个恶性循环，所以健全、完善企业的内部控制制度，强化内部审计，提升企业经营管理水平显得尤为重要；研究表示，尽管我国上市公司的财务造假方式很粗糙，一般就是利用原始单据容易造假、虚构收入税成本较低、资本性支出与收益性支出不易区分等状况造假，一旦对其中的几个财务指标进行分析，就几乎能确定造假的存在了，但是由于我国缺乏有力的监管机构，使得造假现象不能及时曝光，所以解决上市公司的财务造假问题，需要监管机构、中介机构、投资者、财务专家及民间力量的共同努力等。正是由于上市公司的财务造假问题日益严重，在分析了国内外关于财务造假的研究成果后，我写了这篇关于我国上市公司财务造假动机分析的范文，希望能给相关部门提供一些有用的建议和启发，切实有效地解决我国上市公司财务造假问题。