券投资风险分析

目录

一 证券投资风险的定义………………………………………………………………………………………………….4

二 证券投资风险的分类…………………………………………………………………………………………………….4

系统风险……………………………………………………………………………………………………………………….4

(1)购买力风险…………………………………………………………………………………………………………………….. 5

(2)利率风险………………………………………………………………………………………………………………………… 5

(3)汇率风险………………………………………………………………………………………………………………………… 6

(4) 宏观经济风险………………………………………………………………………………………………………………. 6

(5)社会、政治风险…………………………………………………………………………………………………………….. 7

(6) 政策风险……………………………………………………………………………………………………………………… .7

2、非系统性风险………………………………………………………………………………………………………………. .8

(1) 财务风险………………………………………………………………………………………………………………………. 8

(2) 经营风险…………………………………………………………………………………………………………………….. ..8

(3) 产品风险……………………………………………………………………………………………………………………..…9

(4) 技术风险………………………………………………………………………………………………………………………..9

(5) 信用风险………………………………………………………………………………………………………………………..9

(6)流动性风险………………………………………………………………………………………………………………………9

(7) 道德风险………………………………………………………………………………………………………………………..10

三、证券投资风险的成因…………………………………………………………………………………………………..10

1、证券本身的价格具有不确定性的特点………………………………………………………………………….10

2、有关部门监管不严，查处不力，加剧了系统风险……………………………………………………...10

3、投机行为加剧了证券市场的不稳定性………………………………………………………………………….11

四、风险的防范…………………………………………………………………………………………………………………..11

1、政府在防范证券投资风险方面应采取的措施……………………………………………………………...11

（1）、完善立法，健全法律制度，加强执法力度…………………………………………………………….11

（2）、监管措施的完善……………………………………………………………………………………………………….11

（3）、上市公司与中介公司的监控与自律有待加强………………………………………………………...12

2、企业在证券投资中的风险防范………………………………………………………………………………........12

（1）减少购买力风险……………………………………………………………………………………………………….…12

（2）回避利率风险………………………………………………………………………………………………………….….12

（3）防范和转嫁市场风险………………………………………………………………………………………..…..12

（4）、防范经营风险……………………………………………………………………………………………………………12

（5）、防范财务风险…………………………………………………………………………………………………………...13

3、投资者自身风险的防范………………………………………………………………………………………………….13

内容摘要

随着我国经济的高速发展，国民收入大幅度增加，越来越多资金不断的涌入证券市场。但是我国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，因此在我国的证券市场充满了挑战和风险。证券投资风险是现代经济发展中的每个投资者所面临的一个非常重要的问题，在证券投资市场上，我们将会遇到各种各样的风险。我们如何尽可能的避免风险的发生或将证券投资风险降到最低，本文将详细阐述证券投资的风险分类，各种风险形成原因，各种风险的形态特征。借鉴西方成熟市场的经验并结合我国的实际国情对证券市场的风险管理做出具体的分析以及相对应的防范措施及解决方法。

【关键词】证券投资、系统性风险，非系统性风险，证券投资组合，风险防范