对现金流量表分析若干问题的研究

摘要2

前 言2

1现金流量表分析的目的4

1.1解释企业一定时期的收益与现金流量的差异及其原因4

1.2投资人和债权人正确评估企业的偿还债务的能力4

1.3有助于报表使用者正确评价企业未来的现金流量4

2现金流量表分析的内容5

2.1筹资方面的信息5

2.2投资方面的信息5

2.3与企业战略有关的信息5

2.4纳税方面的信息5

2.5有关资产管理效率方面的信息6

2.6对未来现金流量的预测6

2.7有关企业分配方面的情息6

3现金流量表分析的方法6

3.1结构分析方法的运用7

3.2比率分析法的运用7

4现金流量的确认问题8

4.1现金流量的确认时间和基础9

4.2现金流量反映的金额9

5现金流量的分类和流入、流出的判断9

5.1经营活动产生的现金流量9

5.2投资活动、筹资活动产生的现金流量10

5.3对于某些特殊的项目，应根据具体的现金流量的来源和用途进行划分10

6直接法与正表的编制11

6.1分类填列法11

6.2分析填列法。根据非现金类账户发生额汇总编制11

参考文献11

内 容 摘 要

摘要：企业筹资能力的大小及其筹资环境是债权人和投资人共同关心的问题。通过对筹资能力和筹资环境的分析，可有助于他们正确地进行经济决策。这是因为，筹资活动现金流量信息，不仅关系到企业目前现金流量的多少，而且还关系到企业未来现金流量的大小，以及企业资本结构和资金成本等问题。而现行现金流量表中的筹资活动所产生的现金流量，既包括所有者权益性筹资（简称权益性筹资，下文同）的现金流入量和流出量，又包括债务性筹资的现金流入量和流出量。因此，在分析时，分析者不能仅仅看筹资活动产生的现金净流量是正，还是负，而更应注意筹资活动产生的现金净流量是由权益性筹资引起的，还是由债务性筹资活动引起的。如果筹资活动现金净流量是正的，而且主要是由债务性筹资活动所引起的，则一方面说明企业的债务将会增加，资金来源增加，资本结构中负债比例将会提高，当然，企业的财务风险也就会增加；另一方面也预示着企业未来现金流出量将会增加；如果筹资活动现金净流量是负的，而且负值现金净流量主要是由于债务性筹资活动所引起的，通过比较现金流量表并结合资产负债表及其附注，就可说明企业是否处于债务偿付期。若如此，则说明一方面企业在近期可能会有大量的现金流出；另一方面还应结合经营活动的现金流量情况及企业生产经营情况，分析企业未来的资金需要量。通过分析，分析者可以判明企业可能会有大量筹资的需求。

关键词：企业筹资；经济决策；流量信息；现金流量；债务性筹资；