券投资风险分析

第一章　绪论......................................................................................................................4

　　一、研究背景..................................................................................................................4

　　二、我国证券市场的发展现状和存在的问题..............................................................4

　　　（一）我国证券市场的发展现状..............................................................................4

　　　　1 证券市场的交易体系初具规模..........................................................................4

　　　　2 证券市场的管理走向规范化、法制化..............................................................5

　　　　3 证券经营机构和中介服务机构迅速发展..........................................................5

　　　（二）我国证券市场存在的问题..............................................................................5

　　　　1 机构投资者规模不大..........................................................................................5

　　　　2 证券市场规模偏小，直接融资比重过低..........................................................5

　　　　3 投资者类型更加多元化......................................................................................5

　　三、我国证券市场面临的经济环境..............................................................................6

　　　（一）我国证券市场所面临的机遇..........................................................................6

　　　（二）我国证券市场所面临的挑战..........................................................................6

第二章 证券投资风险分析................................................................................................7

　　一、证券投资风险的含义..............................................................................................7

　　二、证券投资风险产生的原因......................................................................................7

    （一）证券投资的本质决定了证券价格的不确定性..............................................8

    （二）证券市场运作的复杂性导致了证券价格波动性..........................................8

    （三）投机行为加剧了证券市场的不稳定性..........................................................8

  三、证券投资风险的分类..............................................................................................9

    （一）系统风险..........................................................................................................9

    （二）非系统风险的表现..........................................................................................10

    （三）风险对证券投资的影响..................................................................................10

  四、投资风险的度量方法..............................................................................................11

    （一）单个证券投资风险的度量..............................................................................11

    （二）证券组合投资风险的度量..............................................................................11

第三章 结论......................................................................................................................12

　　主要结论................................................................................................................12

参考文献...........................................................................................................13

内 容 摘 要

 

    证券市场是一个高风险高收益的竞技场所,其投资风险主要来自证券价格的波动性和不确定性。投资者要降低投资损失就需要正视风险,了解风险并分析风险的成因,从而达到规避风险,控制风险,防范风险的目的。本文首先阐述了我国证券市场的发展现状和特点，结合当前所处的国内外经济环境,说明了我国证券市场所面临的机遇与挑战，还分析了证券投资风险的基本含义和证券投资风险的主要成因，其中证券风险主要是由其本质特征、投资者的投机行为、市场运作的复杂性引起的，说明了证券投资风险的分类可划分为系统风险和非系统风险，这些风险对于证券投资的影响，并简单论述了投资风险的度量方法。

关键词：证券投资  投资风险  经济环境　系统风险　非系统风险