我国证券投资组合风险及防范对策研究

摘  要

证券投资风险问题是我们每个投资者和消费者所要面临的问题，也是我们无法避免必须直面的问题，同时也是金融机构们生存和发展的关键性问题。近年来国际证券市场风波迭起危机四伏。每个国家对这些广泛化的风险都会感到非常棘手。随着我国的证券市场与国际市场的进一步融合接轨，我们的证券品种也逐步丰富起来，为此我们有必要找寻到更多样的适合我国证券行业健康发展的风险防范策略及方法，以此来加强证券公司以及各种投资公司在内部风险方面的控制力度，为广大投资筑立起一个良好的投资环境和土壤。同时我们需要知晓证券投资风险防范探究属一个宽泛的课题，在微观角度来说，证券投资风险防范研究其目的趋于减轻或避免可能导致的损失，便于在波动的金融大环境下寻求生存发展的空间。那么在宏观角度来说，防范金融危机的发生为其主要目的。文中将侧重于从微观视角来深入探究证券投资组合风险防御对策方法。

关键词　风险管理 风险控制 投资风险 风险识别 投资组合

目录

摘要 I

引言 1

一、证券投资组合地策略与方法 2

（一）证券投资组合的策略 2

1.保守型策略 2

2.冒险型策略 2

3.适中型策略 2

（二）证券投资组合的方法 3

1.选择足量的证券进行组合来投资 3

2.把高中低风险的证券一起进行组合投资 3

3.高低不同收益的股票一起进行投资对冲风险 3

二、证券投资组合地风险剖析 4

（一）证券投资组合的风险类型 4

1.系统风险 4

2.非系统风险 4

（二）证券投资组合风险的识别 5

1.流程图法 5

2.财务报表分析法 5

3.现场调查法 5

4.事故树分析法 5

5.专家论证法 5

（三）证券投资组合风险的衡量方法 6

1.概率 6

2.期望值 7

3.标准离差 7

4.准离差率 7

（四）证券投资组合风险的预测 7

1.基本因素点预测法 7

2.基本因素区间预测法 8

三、证券投资组合地风险防范策略 9

（一）风险防范的策略方法 9

1.时刻注意国家政策 9

2.进行多样化投资 9

3.减少市场投机行为 9

4.风险预警机制的建立 9

5.重视证券投资组合分散风险 10

（二）风险防范策略的选择原则 10

1.成本最低原则 10

2.效率最高原则 11

3.保护收益原则 11

（三）风险防范策略的选择方法 11

1.暴露部位的期限 11

2.暴露部位的数额是否确定 12

3.暴露部位的时间是否确定 12

结束语 13

参考文献 14

致谢 15