浅析我国住房抵押贷款证券化的风险及其防范

摘要

在我国，探讨住房抵押贷款证券化问题已经多年，也由银行向国务院提交了具体的方案，但是在实施住房抵押贷款证券化问题上，总是雷声大、雨点小，有的人认为，应该建立特殊的机构，将银行的资产买断过来，这样才能实现真实出售和破产隔离，这也是美国人的做法。还有人认为，就目前中国的国情，应该在银行的内部应该在银行的内部建立一个机构，然后这个机构动作证券化业务，证券化资产的所有权依然属于银行，这叫做德国模式。无论哪种横式，我们都应该选择适合我国目前国情的，适合我国经济发展的，符合中国实际情况的。

近几年，我国的宏观经济形势并不乐观，消费需求并不旺盛，通货紧缩严重。我国虽然采取了一系列房改政策，决定将住房行业培养成为带动我们经济快速发展新的经济增长点，但住房消息仍然没有改变，主要还是因为居民的购买力不足，解决居民的购买力不足问题应该像居民提供长期的、大量的住房抵押贷款，这也需要长期的巨额资金的配合，目前我国的银行自身经营不够好，资产负债比较严重，对居民购房的长期资金需求心有余但是力不足，因此，需要寻求其他有效的融资方式。

关键词：住房抵押贷款 证券化 法律风险

目 录

摘要 I

一、 住房抵押贷款证券化的概念与意义 2

（一）住房抵押贷款证券化的概念 2

（二）住房抵押贷款证券化的意义 2

二、住房抵押贷款证券化的风险表现 4

（一）信用风险 4

（二）提前偿付风险 4

（三）利率风险 4

（四）流动性风险 5

（五）法律政策风险 5

三、住房抵押贷款证券化的对策与建议 6

（一）扩大金融市场规模 6

（二）积极培育和发展机构投资者 6

（三）建立规范的中介服务机构 7

（四）建立健全法律法规体系 7

参考文献 8

致谢 9