我国商业银行个人外汇业务发展研究

摘要

随着世界经一体化进程的加快，国际贸易和金融的规模与日俱增，外汇成 为不可或缺的媒介与工具，尤其在我国05年人民币汇率改革后，人民币兑美元 逐步升值，汇率更受到了国内投资者的关注。随着我国加入WTO，我国金融市 场逐步与国际市场接轨，我国金融市场也在逐步开放，我国商业银行的个人外汇 业务无论从种类、数量上还是从币种和金额上，都有了长足的发展。尤其是在近 8年时间来，商业银行推出了种类繁多的个人外汇理财产品和交易。而这些新生 的个人外汇业务，也随着国际市场的变化和国内金融监管政策的调整而经历了曲 折的命运，总之都随着我国金融市场的成长而逐渐成熟。

    本文从三种汇率变化的经典理论以及我国汇率制度出发，对我国商业银行个外汇实盘交易、个人外汇理财产品、个人外汇保证金交易、纸黄金交易和个人外汇期权交易进行研究，通过实证分析方法深入分析和探讨国内银行各种个人外 汇业务发展历程、产品结构和交易特点、经营和运作模式、风险和盈利等问题。最终得出几点结论和建议：个人投资者在外汇市场进行投资，需要熟知各种外汇 理财产品和交易的结构、特点及风险，并制定科学的投资组合策略；国内商业银 行尽管丰富了外汇投资市场，仍然需要具备更多的责任感，应该不断加强和提高 自身专业知识水准和市场判断能力，尽量多选取和推出优质业务，实现投资 者和银行实现双赢，同时做好充分的风险揭示和严格执行客户准入制度，减小客 户风险；对于我国银行业相关监管机构，希望能够更加关注国内外金融市场的发 展状况，更多考虑国内投资者对新兴个人外汇业务的需求和风险承受能力，对高 风险业务加强监管和指导，避免再出现新生业务问题爆发后“叫停”的情况，令 投资者和银行都承担巨大的损失，使我国个人外汇投资市场良性和快速发展。

关键词　汇率，个人外汇理财，外汇保证金，外汇期权，商业银行

目录

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目录 1

引言 2

第1章 汇率和个人外汇买卖业务在我国发展 3

1.1汇率和我国汇率制度 3

1.1.1国际借贷说 3

1.1.2购买力平价理论 3

1.1.3 利率平价理论 4

1．2人民币汇率制度和个人外汇买卖 4

1．2．1人民币汇率制度 4

1．3我国商业银行外汇敞口管理和盈利模式 5

第2章个人外汇理财产品 6

2.1 个人外汇理财产品历史和我国发展历程 6

2．2外汇理财产品的分类 7

2．3我国商业银行个人理财产品运作和盈利模式 7

2.4外汇理财产品存在的风险 7

2.4.1收益风险 7

2.4.2赎回风险 8

2.4.3流动性风险 8

2.4.4信息披露风险 8

2.4.5汇率挂钩风险 9

2.5外汇理财产品风险控制的措施 9

第3章个人外汇保证金交易和纸黄金交易 10

3.1个人外汇外汇保证金业务 11

3．2纸黄金交易 11

3．2．1国内黄金投资的发展 11

3．2．2我国商业银行纸黄金的运作和盈利模式 11

第4章个人外汇期权交易 12

4．1期权和外汇期权 12

4.2商业银行外汇期权运作和盈利模式 12

第5章 外汇交易风险的成因及管理办法 12

5.1外汇交易风险的内部管理方法 13

第6章结论 13