证券投资基金资产配置策略实证分析

证券投资基金资产配置策略实证分析

摘要：资产配置具有分散投资风险、降低投资波动的优势，本文通过挑选各类相关性系数小的证券投资基金作为大类资产标的，辅以定期动态再平衡，建立简单模拟投资组合进行实证分析。模拟回测数据分析表明，策略组合收益稳健，累计收益率跑赢同期上证指数，且波动率与最大回撤远低于同期上证指数，符合预期设想。因此本文认为选择相关性系数小的证券投资基金品种进行资产配置投资，可以大大降低投资风险，并且可以取得长期稳健的投资回报。

关键词：证券投资基金；动态资产配置; 相关性系数；回测分析

1引言

2证券投资基金品种概述 3

2.1货币市场基金 3

2.2债券型基金 3

2.3股票型基金 3

2.4指数型基金 4

3资产配置理论概述与意义 4

4动态资产配置策略实证分析 4

4.1投资标的选取 4

4.2投资标的相关性数据分析 5

4.3投资组合构建 7

4.4投资组合模拟回测 7

5分析与结论 12

参考文献 13