基于多因子模型的量化选股分析

目录

一、引言 1

二、理论背景 1

三、实证分析 1

（一）开展投资组合的建立 2

（二）考虑投资组合中的股票个数 2

四、基于多元回归分析的多因子模型修正 4

五、策略 6

（一）多因子模型 6

（二）量化选股与量化择时策略 6

（三）模型应顺应市场变化 6

六、结论 7

参考文献： 7

基于多因子模型的量化选股分析

摘要：以量化投资为核心的量化基金，在中国推广进程缓慢，但是却已经成为国外成熟市场资产管理最重要的投资工具，而现在研究适应中国市场的量化模型和量化投资策略，是中国机构投资者关注的焦点之一。本文通过实证分析比较不同模型间所构建的投资组合的收益率与市场收益率，从而为不同层次的投资者提供了研究数据与选股策略，也验证了量化选股策略的有效性。

关键词：多因子模型；量化选股；分析