证券市场的风险控制

目  录

摘 要2

引言3

一 证券市场风险概述4

（一）证券市场风险的含义4

1、风险4

2、证券市场风险4

（二）证券市场风险的内涵4

二、  证券市场风险的特征5

1．证券市场风险的客观性5

2．传导性强6

3．危害性大6

4．可控性弱6

三、我国证券市场风险控制存在的问题7

（一）我国证券市场风险存在的原因7

1、证券市场行政化监督导致市场行为扭曲7

2、所依据的法律法规不健全7

3、体制不健全7

（二）我国证券市场风险控制中存在的问题7

1、不能及时发现问题8

2、处罚不力8

四、降低我国证券市场风险的对策9

（一）证券市场风险宏观调控的政策的对策9

1 、坚定不移地大力发展证券市场9

2、正确处理好证券市场的市场调节与宏观调控的关系9

3、促进证券市场主体的全面成熟10

（二）制度创新，化解制度性风险11

1、重塑证券市场资源配兰功能，解除政府隐性担保11

2、改革发行制度，积极探索高效的发行方式12

（三）扩大证券市场规模12

1．大力发展国内证券市场12

2．壮大证券经营机构的实力12

3．引进外国专业投资机构(QFID和组建中外合作基金13

（四）完善和优化证券市场结构13

（五）科学把握证券市场扩容节奏，正确引导游资，加强对扩张性结构风险的防范14

五  结束语14

参 考 文 献16

摘 要

证券市场作为以高效率、高流动性最透明解决资产定价方式的市场，不仅受多种因素的影响，更容易受各类因素的异变影响导致证券市场的非正常波动从而产生风险，影响市场功能的正常发挥。证券公司要发展, 就必须控制风险, 加强市场风险管理, 也就是要实现风险分散、风险转移和风险承担。

本文首先阐述了证券市场风险的含义、特征，接着全面衡量了中国证券市场风险。分析表明中国证券市场风险很大，其风险主要表现为系统性风险。针对中国证券市场主要风险因素提出了具体防范措施:通过制度创新化解制度性风险;通过改进上市公司治理结构，提高上市公司质量;要防范监管不严风险，则须树立明确监管目标，完善监管体系和监管制度;而要化解证券市场开放风险，则应采取循序渐进的开放策略。

关键字：证券市场；风险；控制；