基于Z评分模型对农村信用合作社的信用风险研究

目       录

一、前言3

（一）、选题背景和研究意义3

（二）、本文的创新点3

二、信用风险管理和财务预警系统概述4

（一）、信用风险管理的含义及作用4

（二）、信用风险预警系统的含义与意义4

三、信用风险预警模型——Z-score模型5

（一）、理论背景5

（二）、Z-score模型的解析6

四、Z-score模型对我国上市公司适用性的实证分析8

（一）、变量间的相关性8

（二）、建立备选财务指标体系9

（三）、Z模型在农村信用社信用风险预警机制中的运用建议10

1、公司样本数据来源及说明11

2、指标计算12

3、指标分析13

4、实证分析结果及原因14

5、建议17

五、结语17

（一）、结论18

（二）、不足之处18

附录20

文献综述20

参考文献28

内 容 摘 要

信用风险预警系统以企业的信息化为基础，对企业经营管理活动过程中影响财务活动的潜在风险进行实时监控，预测企业的财务走向，防范和化解信贷可能出现的风险。信用风险预警模型是利用财务指标以及非财务指标建立相关数学模型，判断企业当前的财务状况和预测未来的财务状况。然而信用风险预警系统在我国还是一个比较年轻的研究领域，客观上还没有适合的针对我国商业银行信用风险的预警模型。本文采用Z-score模型，对沪深两市10家上市公司进行实证分析，以检验Z-score模型对我国上市公司的适用性，进一步分析得出结论：Z-score模型对我国上市公司是有较好适用性的，但Z值判别标准在我国上市公司的运用中需要调整，即将各区域的临界值分别调低，在现实情况中，可以根据不同行业类型甚至是不同资产规模，制定出适合我国国情的Z-score模型权数，从而找到适合我国农村信用社的预警模型。

关键词： 信用风险管理   信用风险预警模型   Z-score模型