论互联网金融给传统银行业带来的挑战与机遇

一、席卷一切的互联网为金融带来了什么？3

（一）极为低廉的交易成本3

（二）更有效的大数据分析方法3

（三）人人组织的兴起3

（四）双边平台作用获得空前提升4

（五）互联网精神的经济学解释5

二、金融的本质与核心功能5

（一）提供信用风险解决方案5

（二）提供专业化的金融投资服务6

（三）组织支付体系6

（四）提供保险保障6

三、互联网要素与旧金融模式的碰撞7

（一）互联网要素同样存在局限7

1、“推”或曰主动营销的能力相对不足。7

2、大数据缺乏突破性创新的能力7

（二）互联网要素与旧金融模式的碰撞7

（三）当前互联网金融的几种典型模式和我们的评价8

1、以支付宝为代表的互联网支付8

2、阿里小贷8

3、P2P贷款8

4、余额宝9

（四）将被替代的和不能被替代的9

1、被替代的和被颠覆的9

2、被改造的和功能转换的10

3、不会被替代的11

（五）金融业竞争逻辑的变化11

1、平台的竞争成为核心11

2、赢者通吃11

3、跨界竞争11

四、互联网金融将是共生和竞合的生态11

（一）金融机构与互联网企业各自的跨界实践越来越多12

（二）金融机构的比较优势12

（三）互联网企业的比较优势12

（四）竞合与共生的生态12

1、互联网与金融企业都不可能扩张至对方的绝对优势领域12

2、大企业谋求垄断优势而中小企业将寻求合作13

结束语13

参 考 文 献15

内 容 摘 要

本文将着眼于结合金融与互联网的分析方法，从商业模式的角度出发，阐述下列述核心问题：应该采用制度经济学和市场比较分析的研究范式来分析互联网金融；互联网为金融带来将是全新的商业模式。本文就未来的互联网金融商业模式的发展方向、互联网金融对金融行业现有格局的冲击、主导互联网金融的企业以及企业在互联网金融竞争中胜出的核心要素进行分析探讨。 

关键词：互联网金融，传统银行业，金融工具，商业模式，竞争。