我国上市银行再融资初探

1 引言4

2 再融资概述4

2.1 再融资的概念4

2.2 我国上市商业银行再融资现状4

3 再融资与上市商业银行业务发展5

3.1 我国上市银行业务特点5

3.1.1 我国上市银行的核心业务特点5

3.1.2 我国上市银行业务结构不协调6

3.2 我国上市商业银行的再融资需求7

2.2.1资本充足率的下降压力7

3.2.2 银行资本扩张冲动9

4 上市银行再融资方式比较10

4.1 上市银行再融资涉及的利益相关者10

4.1.1  国家10

4.1.2 流通股股东10

4.1.3 非流通股股东及银行管理者10

4.2 再融资方式介绍10

4.2.1 配售股权方式10

4.2.2定向增发方式11

4.2.3 发行可转债方式11

4.3 上市银行再融资的利与弊12

4.3.1 上市银行再融资的好处：12

4.3.2 上市银行再融资的弊端12

5 结语13

参考文献14

致谢15

内 容 摘 要

2009年10月以来，我国上市商业银行掀起了一波再融资的浪潮。15家上市商业银行中的10家纷纷推出再融资方案。商业银行的再融资动向一直是我国证券市场关注的焦点：它不仅关系到上市银行自身经营业绩的提升，同时关系到再融资方的财务和经营风险的增加和股东资金的流动性是否充裕。本文通过介绍再融资的概念和目前我国各主要商业银行再融资的现状，分析我国上市商业银行的经营特点和业务构成，研究现阶段我国商业银行发展模式下银行的再融资需求，并针对不同类型的商业银行提出再融资建议。尽管我国上市银行通过再融资方式可以获得充足的资本金以支持资本规模扩张，但是单纯依靠负债业务为主要盈利增长点的发展模式不会长久。如何转变自身发展方式，调整收入结构是通过再融资所无法解决的问题，是我国上市商业银行长期发展的关键。

关键词： 上市商业银行  再融资  银行业收入结构  资本充足率