我国券公司经纪业务中存在的问题及思

内容摘要………………………………………………………………………………2

一、证券公司经纪业务概述…………………………………………………………3

（一）证券经纪业务的概念………………………………………………………3

（二）证券经纪业务的特点………………………………………………………3

二、我国证券公司经纪业务面临的问题……………………………………………4

（一）证券公司经纪业务盈利模式缺乏对证券市场的适应性…………………4

（二）我国证券公司经纪业务同质化加剧了行业竞争、行业秩序紊乱………4

（三）证券公司经纪业务成本居高不下，成本结构严重失衡…………………5

（四）一线员工素质参差不齐，难以提供差异化服务…………………………5

（五）营销模式与营销资源的问题………………………………………………6

三、国外证券公司经纪业务的模式…………………………………………………7

（一）美林的FC模式……………………………………………………………7

（二）E-Trade 模式………………………………………………………………7

（三）嘉信模式……………………………………………………………………7

四、对中国证券公司经纪业务可持续发展的建议…………………………………8

（一）大力拓展新业务，逐步拓展经纪业务之外新的盈利来源………………8

（二）通过业务创新与差异化为经纪业务打造竞争壁垒………………………8

（三）实施持续成本管理寻求低成本运营商地位………………………………9

（四）提高从业人员的整体水平和素质…………………………………………9

（五）通过实施短、中、长阶段性策略，实现经纪业务的有效转型…………9

五、关注国家有关证券行业发展的方针政策………………………………………10

（一）首次公开募股IPO…………………………………………………………10

（二）沪港通……………………………………………………………………12

参考文献.……………………………………………………………………………13

内 容 摘 要

证券经纪业务由早期的行业垄断过渡到浮动佣金制度，其内部竞争日益激烈。据统计，2010年末全国营业部数量为3086个，到了2013年8月，新增营业部高达4875个，增幅高达58%。由于新增营业部没有客户积累，在"战略占点"思想的指挥下，佣金战是扩大市场份额最直接有效的抢夺存量客户的方式，而无法提供差异化服务和客户粘度不高的老营业部也被迫加入佣金战行列，全行业的佣金战愈演愈烈。来自监管部门最近的统计数据表明，到8月底，今年深圳超过一半的证券营业部亏损，这就意味着即便是一线券商的大型营业部也将面临着生存考验。本文分析了我国当前证券公司经纪业务面临的问题，在借鉴美国证券公司经纪业务特点的基础上，提出了相关的建议。

关键字：证券公司，经纪业务