答辩问题
问题一、谈谈金融创新和金融风险之间的关系。
答：金融风险是指金融机构在经营过程中由于宏观经济政策环境的变化，市场的波动、汇率的变动，金融机构自身经营管理不善等诸多原因，使其存在资金、财产和信誉遭受损失的可能性。
一方面，金融创新具有转移和分散金融风险的功能；另一方面，金融创新也带来了新的金融风险。
从金融创新对金融风险的转移和分散功能看，７０年代以来创新的金融工具，如ＮＯＷ账户、浮息票据、金融期货、可转让款合同及证券化资产等，使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避了利率风险、汇率风险、通货膨胀风险及信用风险等。同时，金融创新为分散和转移风险创造了新的途径。如股票期货指数的产生有利于防范股票市场的系统性风险，从金融制度创新的角度看，金融制度的创新不仅有利于转移金融风险，还有利于加强对金融业的，养活金融业的风险，维护金融体系的稳定。`
但是，也应该看到，金融创新在转移与分散风险的同时，也制造了新的金融风险。表现在：
（１） 融创新使金融机构的经营风险增大。金融创新使金融机构同质化，加剧了金融机构的竞争，银行传统的存贷利差缩小。金融机构不得不从事高风险的业务，这又导致金融机构经营风险增加，信用等级下降。
（２） 金融创新增加了表外风险。即没有在资产负债表中得到反映而又可能转化为银行真实负债的行为所带来的风险。随着表外业务的开展及规模的的增大，金融企业的表外风险随时都可能转化成真实风险。
（３） 金融创新推动了金融同质化、自由化和国际化。一国金融机构之间、本国金融机构与外国金融机构之间、国内金融市场与国际金融市场之间的相互依赖性增加。金融体系中出现的任何差错都会涉及整个金融体系的安全。这就是所谓的“伙伴风险”。
（４） 金融创新为金融投机活动提供了新的手段与场所。
问题二、比较利率、汇率、通货膨胀率作为我国货币政策操作的中介目标的有效性。
答：首先，金融创新使得银行间资产的替代弹性大大提高。许多过去只能利用有限的融资渠道和信用形式的经济实体，现在可以利用金融创新工具来获取信用替代，利率调控对宏观经济变量的作用相对缩小；其次，金融创新以后，银行越来越多地把资金转向非信贷用途，非利息收入不断增加，降低了利润总额对利差变化的反应灵敏度；第三，金融创新使市场信息的传递十分灵敏和充分，利率作为内生变量和外生变量的界限被模糊，利率的决定因素变得越来越复杂，减弱了中央银行对利率的可控性。
固定汇率是一项基本国策，物价上涨又会抵消固定汇率的好处，所以在既不能提高汇率，又不能使物价上涨的情况下，中国必须找到一种方法来吸收过多的货币，就是部分增大人民币流通需求。
向某些特定产业领域转移通货膨胀压力要同时保持利率和汇率的稳定，又要维护币值稳定（即避免高的通涨），这三个目标几乎是很难同时实现的。
目前的货币政策取向只能造成一系列左右为难的结果，并集中反映在通货膨胀、利率、汇率三个政策目标的矛盾上，要解决这个局面，一个比较折中的做法就是：同时对以上三者进行调整，亦即让人民币适度升值，并保持一个较宽的浮动范围，适当提高利率并保持通货膨胀在一个温和的水平。
问题三、加入WTO会给我国带来哪些金融创新？
答： WTO的挑战.我国政府必须通过审慎开放与适度保护、推进金融制度创新、培育金融创新主体、改进金融监管完善调控手段,为金融创新提供一个良好的环境;我国的金融机构则必须通过观念创新、管理制度创新、金融工具创新与金融业务创新,迅速增强自身的竞争力。
一是大力发展各种形式的银行中间业务。目前，我们可以以信用卡、储蓄卡、IC卡为媒体，大力发展电子货币、网上支付、代发工资、代扣代缴公用事业费等代收代付业务，使银行渗透到医疗保险、税收、加油、道路收费、停车收费等社会生活各个角落；可以利用先进的网络通讯技术，将银行网络同各种证券网络联成一体，大力发展证券交易、证券转账、国债买卖、外汇买卖、结售汇等中间业务；可以利用国有商业银行的网络技术优势，将大企业集团公司的分支机构及销售站点联结进网，形成可供集团公司总部统一监控、统一资金汇划、统一财务结算、统一信息交流的网络服务，发展大客户销售结算网络中间业务；可以利用银行信息处理技术及数据库技术，发展代客理财、企业财务顾问等业务，通过电脑的统计分析和运算为客户提供多种咨询服务和投资组合方案，全方位满足客户的理财需求。 二是大力发展对证券基金、保险基金、产业基金托管等业务。基金托管是商业银行一项比较新的业务，发展空间和潜力巨大。目前，美国基金资产约4.5万亿美元，英国为1576亿英镑，法国为5310亿美元，日本为5127亿美元，而我国还不到60亿美元。专家预测，我国投资基金有望达到1000多亿美元。
要深化管理体制改革，创新服务方式。国有商业银行的管理体制脱胎于计划经济，机构层级多，分支机构设置的密度高，内设机构都是从银行内部管理出发，上下级对口设置，按专业分工，导致职能交叉，服务效率低等。市场经济的发展以及客户对金融服务功能需求的本质变化，要求我们建立新型的多元化、多层次、有差别的银行客户关系。实施客户经理制就成为国有商业银行客户服务方式创新的理想选择。围绕建立客户经理制，按照“以客户为中心，进行一体化服务”的要求，必须进行一系列的改革。首先，要在撤消、合并、收缩分布不合理，服务功能单一、效益低下网点的同时，在金融资源丰富地区、中心城市以及具有发展前景的经济开发区、居民小区增设新的网点，满足客户金融服务的需要。同时，全面提升市场营销功能单一网点的服务功能，实施对现有网点的综合改造，提升品质、建精品网点，逐步实现城市营业网点对公、对私业务一体化，本外币业务一体化的综合经营模式，使之成为具有标准化特征和现代气息的营业场所。其次，要改革传统的国有商业银行内设机构设置模式，以客户为中心设立机构，公开选聘业务精、素质高、公关能力强的业务骨干为客户经理，对重点行业系统、重点客户实现综合化服务，提高客户的满意度，建立和巩固与客户的关系，为客户提供更方便、安全、快捷的优质服务。.
