商业银行信用风险评估初步研究

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摘 要

信用风险评估是商业银行信用风险管理的一个重要方面。本文在对商业银行信用风险评估技术介绍和总结的基础上，分析了我国商业银行信用风险评估中存在的问题。针对我国商业银行信用风险的成因和风险管理的现状，建立了商业银行信用风险评估指标体系，对我国商业银行实施信用风险评估工作提出了针对性的建议。

此文章主要建立了商业银行信用风险评估的指标体系。首先讨论了信用风险评估指标选择的标准，主要包括全面性和重要性原则、定量指标与定性指标相结合的原则、数据统计上的可行性和准确性、静态与动态分析相结合四个方面。其次，就指标体系的建立，主要从财务指标和非财务指标两个大的方面进行了分析。财务指标的选择主要从企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力四个方面进行分析;非财务指标主要从企业的管理水平、产品和市场、企业所处的外部环境、企业的信用状况四个方面进行分析。最后得到商业银行信用风险评估的指标体系，包含33个最终的指标。

关键词: 商业银行 信用风险 评估指标体系

商业银行信用风险评估初步研究

1导 论

1.1选题背景

近年来，我国商业银行信用风险管理工作整体上处十不良发展的状态。以我国主要商业银行为例，资产质量较差，资产利润率低，不良贷款比率一直较高，2002年末至2005年末不良贷款率按五级分类的标准计算分别为26. 12%, 20. 36%, 13. 21%与8. 90%。虽然近年不良贷款率呈现出下降态势，但究其原因，是贷款总额增大所致，绝对数量仍然巨大。导致商业银行资产质量差的根本原因是银行承担了较多的信用损失，提高银行信用风险管理水平是提高银行资产质量的根本措施，其中信用评估是信用风险管理的关键。随着我国金融市场的逐渐对外开放，以及《新巴塞尔资本协议》有关条款的逐渐实施，我国商业银行信用风险面临的局面更加严峻。世界银行的一项研究指出，信用风险管理不善是导致商业银行破产的常见原因。对于处于经济转轨时期的我国商业银行而言，加强信用风险管理尤为重要。

信用风险，从广义上讲，是指由于各种不确定因素对银行信用的影响，使银行金融机构经营的实际收益结果与预期目标发生背离，从而导致银行金融机构在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性程度。从狭义上讲，一般是指借款人到期不能或不愿履行还本付息协议，致使银行金融机构遭受损失的可能性，即通常所指的信贷风险。

信用风险与信贷风险是两个既有联系又有区别的概念。对于商业银行来说，信用风险与信贷风险的主体是一致的，即均是由于债务人信用状况发生变动给银行经营带来的风险。二者的区别在于其所包含的金融资产的范围，信用风险不仅包括贷款风险，还包括存在于其他业务的风险，如证券投资、金融衍生工具的风险。由于我国商业银行目前的主要业务是贷款业务，所以本文研究的信用风险是信贷风险，评估的信用风险也主要是指信贷风险。

通常来说，市场风险的收益分布相对来说是对称的，大致可以用正态分布曲线来描述;市场价格的波动是以其期望为中心的，主要集中于相近的两侧。相比之下，信用风险的分布不是对称的，而是有偏的，收益分布曲线的一端向左下倾斜，并在左侧出现肥尾现象。这种信用风险概率分布的偏离是由于企业违约的小概率事件以及贷款收益和损失的不对称造成的。银行在贷款合约期限有较大的可能性收回贷款并获得事先约定的利润，但贷款一旦违约，则会使银行面临相对较大规模的损失，这种损失要比利息收益大很多。换句话说，贷款的收益是固定和有上限的，它的损失则是变化的和没有下限的。而且，银行不能从企业经营业绩中获得对等的收益，贷款的预期收益不会随企业经营业绩的改善而增加，相反随着企业经营业绩的恶化，贷款的预期损失却会增加。

(2)信用悖论现象

信用悖论现象是指，一方面理论上要求银行在管理信用风险时应遵守投资分散化、多样化的原则，防止授信集中化;而另一方面实践中许多银行的贷款业务为了怕失去客户导致分散程度不高，从而造成了这种分散风险和扩张业务的矛盾。

根据现代资产组合理论，最优资产组合要求单位风险能够获取最大的收益，因此资产组合管理的核心就是按照单位风险收益最大化的要求来调整资产组合的构成，以达到最优的风险收益均衡。但是从商业银行经营管理的实际情况来看，商业银行既没有信贷组合最优性的衡量标准，也没有按照资产组合理论的要求对信贷组合进行及时、合理的调整。也就是说，商业银行信贷组合的实践并没有遵循理论的指导。造成这种矛盾现象的原因就是商业银行在信贷组合风险和收益之间的两难选择，即信用悖论问题:一方面贷款企业通过声誊机制降低了商业银行的信贷成本，造成商业银行贷款投放上具有累积效应，增加了信贷集中风险;另一方面如果商业银行为降低信贷集中风险进行分散贷款，不仅会增加信贷调查成本，而且会影响与企业之间的信誊机制的建立，降低银行信贷资产盈利能力。

(3)信用交易信息不对称

一般而言，借款人掌握更多的交易信息而处于有利地位，放款人所拥有的信息较少而处于不利地位。比如在借款主体(企业、个人、政府等)的经营环境、资本实力、信誉品质等方面，信息缺乏和信息失真导致在借贷过程中经常会发生逆向选择和道德风险，这是信用风险形成的一个重要原因。对企业来说是有积极性违约的，符合其理性假设，有履约能力而不履约，特别是企业“主观违约”的发生，受信者信用观念极差，采取多种途径逃避债务，产生所谓的道德风险问题，使得道德风险成为信用风险的一个重要的因素。与之相对，其他的经济风险，例如市场风险对于交易双方的交易信息基本上是对等的，因而道德风险在其风险的形成过程中起到的作用就没有那么突出。

(4)信用风险具有明显的非系统性风险的特征

借款人的还款能力会受到经济危机、制度变革等系统性风险的影响，但是在对实际的信用风险产生的分析中，可以看出在大多数情况下，信用风险还是取决于与受信对象明确相关的非系统因素的影响，如贷款投资方向、经营管理能力、财务状况其至还款意愿等。这些非系统因素的产生，主要源于企业自身的能力不足和素质不佳。对非系统因素的控制不力，会最终导致信用风险的产生。这使得信用风险具有明显的非系统性风险特征。

3我国商业银行信用风险评估存在的问题及原因

3.1我国商业银行信用风险评估存在的问题

 (1)缺乏针对不同行业、不同地区企业的信用评估研究

对于“五级分类法”，一般认为这是银行信贷风险管理的起点，需至少五至七年连续性的数据积累才能建立起一整套成熟的风险计量和管理系统。《新巴塞尔资本协议》中要求正常贷款就要有6到9个级别，不良贷款至少两个级别。这说明银行的实际操作离协议中的要求还有相当大的差距，只是刚刚起步而已。

(1)数据样本较少，信用数据库不够完善

在贷款风险五级分类中，已经将一定的非财务因素考虑在内，如借款人所属行业、国内外政策、企业领导成员等。由于非财务指标的模糊性与不确定性，在实际的风险评估中，财务指标的分析仍然占有绝对的位置，而非财务指标的分析只是作为简单的补充，没有起到其应有的作用。因此在实际工作中，要加强对借款人非财务因素的分析，使对借款人的分析更加全面和深入。

3.2我国商业银行信用风险的成因

我国商业银行信用风险形成的原因，内部原因。外部原因主要是指由于企业、概括起来主要有两方面:外部原因和银行经济发展和金融体制等存在问题形成信用风险，银行内部的原因主要是指银行自身存在的问题导致信用风险的形成。 

社会信用体系的建设是信用从初级形态向高级形态过渡的必要条件，它包括信用立法体系、信用管理体系和信用教育体系等多方面的内容。在经济转轨和信用断链的环境下，收集信用信息成为我国信用体系建设的一项重要工作。国家有关机构进行信用立法和建立信用信息指标体系是很重要的，但是，只有在收集到了充分的社会信用数据和进行信用制度创新的条件下，信用法规和信用信息指标体系才会发挥有效作用。我国现在建立信用空间的难度比任何一个征信国家都大，信用立法和信用信息征集工作不可能一下子全面展开，可行的过渡措施是，在一个地区进行信用空间管理试点，在积累一定的经验以后，可以考虑建立国家信用委员会来推广这项工作。当有效的信用立法执法系统在全国范围内建立起来，信用信息产业得到健康发展并形成一定规模时，我国的信用空间管理才进入了高级信用阶段。

(2)体制性风险与政府的不适当干预

我国商业银行信用风险与市场经济发达国家的信用风险相比具有显著的体制性根源。我国银行信用风险本质上是一种制度性风险。在市场经济国家，银行作为金融企业本身就受到市场规则的制约:一方面，作为银行服务对象的企业是一种产权明晰，风险自担的经济实体，另一方面，银行也是一个具有自主经营、自负盈亏、自担风险的独立主体。因此，银行不必为企业承担风险。反过来，银行一旦面临信用风险，亦不受市场所保护。银行信用风险在它们那里完全是一种市场风险，这种风险外化的结果是存款挤兑，进而发生收购、兼并或倒闭，以此将风险消化于市场之中。但是，我国目前的银行信用风险有其特殊性，它主要不是市场风险，而是一种制度性风险，造成这种局面的原因主要是由于银行体制不明晰。作为中央银行的人民银行没有完全的独立性，商业银行在很大程度上是政策银行，很难从宏观上减小信用风险压力。其次当前我国商业银行难以成为公司制商业银行。商业银行缺乏自主权，行为、利益不独立，经营目标不明确，责任不独立，无独立的法人财产权，因而没有承担经营效果和经营风险的责任:所有者缺位，没有人真正对国有商业银行的资产保值、增值负责。所以，很自然在信贷活动上风险就难以规避和降低。

在市场经济条件下，商业银行如何给企业发放贷款、对哪些企业发放贷款以及发放多少贷款，应当由商业银行结合自身的资产负债情况，在国家有关政策下进行择优选取。但在我国，由于商业银行作为政府的一个特殊部门的行政隶属关系的原因，商业银行的地方化倾向比较严重，地方政府往往以地方经济发展和地区安定为理由，干预商业银行信贷资金的发放。政府为了保证经济较快发展，尤其是对国有大中型企业的扶持，往往直接规定商业银行对信贷资金的分配对象，如资金和贷款要向大中型企业倾斜，要向亏损企业发放安定贷款等，以至十本应按市场供求和经济效益状况，在符合国家产业政策的前提下自主择取贷款对象，进行优胜劣汰、优化资金配置投向的商业银行信贷行为被扭曲。有时银行尽管明知风险很大，但由于商业银行机构配置的行政区域化的原因，仍然要对其发放贷款，效益再差也得注入资金，再加之银行作为企业主要债权人，企业的生死存亡在某种意义上与银行密切相关，银行不得己而放贷。各级政府的不适当干预使得商业银行信贷行为扭曲变形，正常的银企借贷关系演变为一种资金供给关系，没有什么约束，导致商业银行的信用风险加大。

(3)对外经济发展和经济波动对信用风险的影响

在经济全球化的今天，银行在对外贸易中发挥的作用越来越大，由此信用风险通过对外经济传播的速度和效应日益扩大，也就是说对外经济贸易是信用风险产生的又一原因。商业银行在对外贸易中产生的信用风险主要体现在以下几个方面:在引进外资时商业银行作为一个重要渠道，为引进设备技术出具各类担保，使得银行自身承担大量的风险;商业银行在对外贸易中不但承担结算工作，也同时提供大量的贸易融资，对外贸易的增加在提供给银行业务机会的同时也带来了一定的风险;此外随着对外经济交流的发展，对外经济依存度的提高，国外信用风险也会对国内商业银行的运作产生传导作用，由此产生信用风险。

全球各个国家的经济通过对外贸易联系的越来越紧密，一个国家的经济波动会影响其他国家的宏观经济，宏观经济的波动会带来银行信用风险的波动。经济收缩可能会导致企业大量债务拖欠，企业资金周转失灵，社会信用体系遭到破坏，由此导致银行信用风险的增加，经济扩张时则相反。低质量信贷的违约率对于商业周期高度敏感。信用评级的转移一般取决于经济的状态，降级和违约的概率在周期性低迷期要比高涨期显著加大。

(4)企业体制不健全、信息系统缺陷产生信用风险

商业银行在进行信用评估时需要高速准确充分地了解相关行业和政策信息，而我国相关信息系统不健全，发育不完善，综合信息系统不配套，虚假信息过多，银行获取的数据水分很大，导致银行信用评估系统失灵，加大了银行信用风险。此外由于我国信用制度和法律制度不健全，产权制度不完善，也是造成信用风险的一个重要原因。

目前我国企业体制不合理表现在产权关系界定不清，利益机制与约束机制不对称，给银行信贷活动造成极大的被动性。企业产权结构对商业银行信贷风险的影响具体表现在:产权的制度安排或所有权结构决定了金融制度的框架配置和效率状况;产权的可转让性和灵活处理权决定了银行信贷资金的配置状况和风险大小;产权的规则约束和保护状况决定着企业行为是否可持续发展。由于目前企业体制上，破产淘汰制度不健全，形成了企业行为短期化、投资行为不合理，风险因素上升。这样，一旦企业出了问题，出现资金周转不畅，管理混乱、亏损增加和效益下降，则银行信用资金将面临着直接受损的可能。又由于在现行的企业和银行制度下，我国国有企业与国有商业银行之间的资金借贷在一定意义上是国家不同部门之间的资金流动，它们之间的债权债务人关系相对不够明晰，这种债权债务人关系导致信贷资金对贷款企业的约束力不强，从而产生违约的可能。这也是信用风险形成的一个重要原因。

2信用风险形成的银行内部原因

(1)自身制度存在缺陷，经营管理机制不健全

我国国有银行进入市场化经营比较晚，以风险管理为核心的银行自身的各项规章制度尚未全面有效的形成，贷款评估、决策机制不健全，审贷不分，评估没有严格的标准，决策受个人主观意愿左右。“贷前调查、贷中审查、贷后跟踪检查”的“三查”和三级审批是我国当前信贷工作奉行的基本制度，而随着形势的发展，这项管理制度逐渐暴露出一些不足，一是由于对一笔贷款的“三查”工作由信贷员独自完成，缺少横向制约，容易使贷款“三查”制度流于形式;二是三级审批制度虽然对于贷款决策权在纵向之间有所制约，但对审批贷款的决策人缺乏监督。这些不足容易使信贷工作出现“重贷轻管轻收”的倾向，从而仍然不能从根本上防止贷款风险的发生。没有形成过硬的制度，责任制、激励与约束机制没有真正建立起来。银行内部协调配合与监督机制不健全，不能形成各负其责又互相制衡的运行机制。正是银行自身制度性缺陷，导致管理不严，工作不深入，风险防范与控制不力，问题不能及时发现并采取有效措施加以解决，有的还出现人情贷款，以贷谋私，徇私舞弊的现象，导致形成信用风险。

由于我国国有商业银行长期以来处于垄断经营地位，在计划经济中银行的很多决策直接由政府做出，银行本身经营管理能力没有经过市场的锻炼，垄断又造成了银行工作效率低下。历史原因使得我国商业银行贷款集中度很高，贷款集中度高，孕育着较大风险。这意味着投入多产出少，贷款难以保证效益和及时收回。

(2)信用风险意识淡薄，风险管理水平低下

随着我国市场经济体制的建立，银行才开始成为名副其实的商业性银行，才有风险的概念。然而有了风险的概念并不等十银行所有职员特别是银行高级管理人员都对风险有了足够的、深刻的认识，毕竟我国的银行是从过去国家专业银行演变过来的，真正商业化进程的启动时间还不长，并且速度还比较缓慢，加之国有银行有国家作后盾，自身的危机感并不强烈。事实上到目前为止，我国还没有一家国有银行经历过重大经营危机，因此银行的风险意识还比较淡薄。银行风险意识淡薄，就不可能在发放贷款时，真正加强风险的分析与防范，也不可能切实加强贷中与贷后管理。只管放款不管回收的现象过去在各银行中普遍存在，近几年虽然有了较大的改变，但并没有从根本上扭转。我国的信用风险管理水平较低，但并没有实实在在地贯彻到贷款政策的制定、贷款的定价以及信用分析、风险监控等方面的工作之中，这也是银行信用风险居高不下的原因之一。一些银行在贷款前对贷款中请人不进行信用分析，缺乏深入细致的前期审查工作，风险意识淡薄，贷款利率不能反映出不同贷款风险的差异，贷款风险监控方法单一，不可避免造成信贷风险居高不下。

(3)信贷人员素质不高，信贷业务发展过快

当前银行信贷人员素质不高的问题普遍存在，主要表现为:其一，责任感不强，风险意识淡薄。信贷人员在发放贷款时，对贷款风险程度不注意全面了解就发放贷款，特别对同类企业的技术状况、竞争能力、市场对商品的需求以及价格、质量等不能较全面地把握，待发现问题已为时过晚，造成贷款损失后，很难取得经济补偿。其二，法律意识谈薄。部分信贷人员在审批、合同签订以及办理贷款延期等各个环节，没有依法管贷，常常使银行在经济纠纷中处十不利地位}fu造成不应有的资金损失。其三，信贷管理基础较薄弱。由于各地信贷业务迅速发展和信贷人员数量不足的矛后十分突出，一些信贷员未经过应有的培训就匆匆上岗，这些信贷员由于缺乏必要的业务知识和专业技能，使不少行之有效的规章制度常常得不到严格执行。另外还有部分信贷员思想素质不高，利用手中的权利谋取个人私利，置信贷资金安全于不顾。上述几种情况都会在一定程度上给信贷资产造成一定风险。

(4)信用风险评估技术发展缓慢，信用评估机构有待发展

目前国际金融界对信用风险的关注日益加强，信用风险评估方法不断推陈出新，管理技术日趋完善，许多定量技术、支持工具和软件己付诸商业应用。西方发达国家商业银行的信用风险管理比较成熟，在实践和理论上形成相应的体系，尤其对信用风险分析的定量研究不断尝试采用新的技术方法向前发展。相比之下，我国商业银行的发展只是刚刚起步，信用风险管理技术仍然较为落后，信用风险分析管理体系不健全，特别是作为其核心的信用风险分析仍处于比较落后的阶段，不能满足信贷风险防范工作的需要。此外，我国商业银行捕捉信息不够主动，信息反映迟钝，银行内部缺乏完整的信息库，缺乏对各类信息进行分析的专家和内部机构。

专业的信用风险评估机构在西方发达国家，占有重要的一席之地，在数量上和规模上，已经能够满足信用的评估。在评估能力上，已经能够进行有效的、独立的评估工作。而在我国，独立的信用评估机构刚刚起步，制度和体系尚不成熟。作为信用评估机构的核心组成部分，信用评估专家和信用评估方法，都处在起步阶段，不能满足企业和银行的信用评估要求。总体上讲，信用评估机构想要成为信用风险评估中重要的部分，还有待长时间的发展。

4商业银行信用风险评估指标体系重构

建立适合我国商业银行信用风险评估的指标体系，首先要了解银行系统的特殊性。作为银行管理的客户，贷款企业的机密资料掌握在银行手里，因此，我们在建立指标体系时要考虑到数据的可得性及其他一些因素。而信用风险评估本身，是科学性与艺术性的结合，既要严密的科学分析，又离不开操作人员的经验。

 在建立指标体系时，要考虑到客户即贷款企业的多方面的状况。分析贷款企业对商业银行信用风险的影响，也就是分析企业的偿债能力。由于影响贷款企业偿债能力的因素是多方面的，大多数国际性银行在分析时除了考察贷款企业财务状况，包括偿债能力、盈利能力、营运能力和企业成长能力等因素以外，还会考虑企业外部环境的影响、行业特点、企业以往的信用状况、管理水平等非财务指标对贷款企业偿债能力的影响。

4.1信用风险评估指标的选择标准

(1)全面性和重要性原则

 在建立商业银行信用风险评估指标体系时，首要的原则是指标的全面性和重要性。全面性，是指评估指标体系必须能够全面地反映企业客户目前的信用综合水平，又要包括企业发展前景的各方面指标。由于企业信用风险的形成，受到多种因素的影响，所以指标体系的建立必须遵照全面性原则，使指标能够全面反映企业信用风险的构成。重要性，则是指评估指标的选择要有代表性，尽量避免各指标之间的重复。重复性的指标之间的交叉和相关性，会影响评估方法的准确性和评估效率，从而降低信用风险评估结果的可信程度。

在商业银行信用风险评估中，使用定量指标进行评估是常见的方法。定量指标较为具体、直观，主要是根据企业的财务报表计算得到。但就实际情况来说，影响企业信用的非财务因素客观存在，这些因素以定性指标的形式出现。这些定性指标所含信息量的宽度和广度要远大于定量指标，使信用风险评估的结果更具综合性。在我国资本市场上，伪造、编造会计凭证、会计账簿和编制虚假财务会计报表现象时有发生，因此过多或完全采用财务指标不但忽视了其他非财务因素的影响，结果的可靠性也会受到质疑。因此，建立指标体系时，应当结合定量指标与定性指标、财务指标与非财务指标。对十定性指标，需要通过定量化转化为数值形式。

(3)数据统计上的可行性和准确性

建立商业银行信用风险评估指标体系时，最重要的是指标数据的来源应易与采集，表达方式简单易懂，而且数据真实、准确。指标数据不能收集或只能得到部分数据，指标体系就失去了其应有的作用，商业银行信用风险评估本身就变的毫无意义。建立的信用风险评价指标体系应在实际应用中具备可操作性，以便信用管理者进行操作和应用。因此，在建立信用风险评估指标体系时，数据统计上的可行性与准确性是一个十分重要的标准。

(4)静态与动态分析相结合

 没有具体的历史指标和定量数据检验、计量，就不能正确分析企业生产经营和信用情况。因此，静态评估是完全必要的，但由于经济环境的变迁，企业自身的发展变化，完全用静态指标评价一个企业的信用是远远不够的，必须结合动态分析。对企业的发展前景、企业应变能力、市场竞争能力、履约能力等许多难以确定的可变因素，宜采取动态分析。例如，对企业的发展前景可以从企业在产业政策、区域经济规划中的地位，该行业的发展趋势及市场预测，企业发展战略及规划的可行性等方面进行评价，尽可能分析与企业前景相关的动态因素及对企业发展的影响。4.2信用风险评估中的财务指标

4.2.1盈利能力分析

企业盈利能力即企业赚取利润的能力。它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及回避风险等能力的综合体现。较强的盈利能力及其稳定性是企业获得足够的现金以偿还到期债务的关键因素。盈利能力的评估不仅要考虑企业目前的盈利水平，即通过销售利润率、资产报酬率、权益报酬率及成本费用利润率等指标进行衡量，更重要的是要对盈利来源、构成及其稳定性进行深入分析，并对影响企业未来盈利能力的主要因素及其变化趋势做出判断。

企业偿债能力的强弱与很多因素有关，分析该项能力时最主要分析企业偿债资金来源。对于企业而言，资产主要是流动资产和长期资产。因此，分析企业偿债能力时也从分析流动资产和长期资产相关指标入手。资产负债率和产权比率这两个指标反映了企业长期偿债能力，流动比率和速动比率反映了企业短期偿债的能力。这四个财务指标共同反映了企业的偿债能力。

 表3-2 偿债能力指标

指标名称

计算方法

指标解释

资产负债率

负债总额/资产总额

比率越低，长期偿债能力越强，信用风险越低

产权比率

负债总额/股东权益

比率越低，长期偿债能力越强，信用风险越低

流动比率

流动资产/流动负债

比率越高，短期偿债能力越强，信用风险越低

速动比率

(流动资产-存货)/流动负债

比率越高，短期偿债能力越强，信用风险越低

4.2.3营运能力分析

企业营运能力，是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。对企业进行营运能力的分析，主要目的是分析企业管理人员经营管理水平如何、运用资金的能力如何、企业生产经营资金周转的速度如何。企业资金利用的效果越好，效率越高，企业管理人员的经营能力越强，企业经营状况越好，信用风险就越低。对企业营运能力的分析主要包括表3-3中的五个指标。

表3-3营运能力指标

指标名称

计算方法

指标解释

总资产周转率

销售收入/平均资产总额

比率越大，资产利用率越高，信用风险越低

固定资产周转率

销售收入/平均固定资产

比率越大，固定资产利用率越高信用风险越低

流动资产周转率

销售收入/平均流动资产

比率越大，流动资产利用率越高信用风险越低

应收账款周转率

销售收入/平均应收账款

比率越大，管理效率越高，信用风险越低

存货周转率

销售成本/平均存货

比率越大，营运能力越强，信用风险越低

4.3商业银行信用风险评估指标体系

根据对企业财务指标和非财务指标的分析，可以得到商业银行信用风险评估指标体系。指标体系如表3-4所示。

表3-4 商业银行信用风险评估指标体系

 商业银行信用风险评估指标体系

 财务指标

盈利能力

销售净利率

资产报酬率

权益报酬率

成本费用利润率

偿债能力

资产负债率

产权比率

流动比率

速动比率

营运能力

总资产周转率

固定资产周转率

流动资产周转率

应收账款周转率

存货周转率

成长能力

主营业务收入增长率

净资产增长率

净利润增长率

总资产增长率

 非财务指标

管理水平

管理层稳定性

员工素质

管理层学历

管理层经验及业绩

产品和市场

产品的技术先进性

产品的市场占有率

企业的研发能力

产品预期的销售状况

外部环境

行业风险大小

企业在行业中的地位

行业整体状况

当地政府对企业的支持程度

企业信用状况

还款意愿

企业以往的信用状况

银企合作关系

贷款方式

5对我国商业银行实施信用风险评估的建议

我国商业银行出现的时间较短，内在的体制和制度不健全，外在的金融环境不成熟，导致银行在实施贷款业务时存在很大的风险。为了降低信用风险，我国商业银行也采取了一些措施，如采用“五级分类法”的信用评估体系和贷款追踪的制度等等。但就实际操作过程和效果来看，整体状况不容满意。鉴于此，针对我国业银行信用风险评估工作提出了一些针对性的建议。

5.1对信用风险评估工作本身的建议

(1)传统方法和现代方法、定量分析和定性分析的结合使用

目前，我国商业银行尚不具备全面使用信用风险评估模型的条件，仍要以传统的方法为主。一些现代的信用风险评估模型可以作为辅助评估手段，一方面为了试验那些模型是否适合国情，另一方面也为建立自己的信用风险评估模型积累经验。在实际评估过程中，对于财务数据全面、准确的企业，尤其是一些大型企业，可以尝试采用信用风险评估模型来辅助确定其信用等级;对于财务数据残缺、不完整的企业，尤其是中小企业，仍使用传统的方法确定其信用等级。同时，也要坚持定量方法和定性方法相结合的评估理念，单一的定量分析有其优点，但信用风险评估专家的经验更值得借鉴。所以在实际评估工作中，要将传统方法和现代方法的结合使用，定量分析和定性分析结合使用。

(2)继续完善商业银行内部信用评级体系

就目前我国商业银行的信用评估状况而言，最佳的方案是在已有的信用评级体系基础上，继续完善该体系，同时利用已有的经验和数据，试验和建立适合中国国情的信用评估方法和体系。与发达的国际性银行相比，我国大多数商业银行内部评级在评级方法、评级结果的验证、人员素质等方面都存在着相当的差距。比如从评级方法上看，偏重于对受评对象过去而不是未来偿债能力的评估;缺乏对现金流量指标的预测和应用;缺乏对具体行业和具体地区的分析，不能体现每一个行业和地区的特点;信用评估的级别较少，这些都影响了信用评级的客观性和可靠性。针对我国商业银行信用评级工作中存在的问题，银行应从评级标准、评级方法等基础环节入手，制定出一套符合中国商业银行风险管理水平的内部评级体系。鉴于此，我国商业银行应结合自身特点，强化贷款五级分类管理，提高信贷风险控制的制度化和规范化水平。