企业筹资方式探讨——小微企业筹资问题研究(六)

    民间借贷是一种“关系型融资”，信用的基础是人际关系和相互信任。反映在在贷款人对借款人还款能力的甄别上以及贷款监督的过程中。由于地域、职业和血缘等原因，民间借贷市场的借贷双方保持相对频繁的接触，不用费力去了解借款人的信息，这种信息的便利使贷款人能较为及时地把握贷款按时足额归还的可能性，并采取相应的应对措施。正是由于民间借贷具有信息上的优势，使得它能够在一定程度上解决正规金融机构所面临的信息不对称问题，防止道德风险和逆向选择的出现。据民间的关系型融资在一定范围内规避了资金供求双方间的信息不对称问题，较好地适应了小微企业资金需求“小、频、急”的特征，而这些正是商业银行做不到的。

    （2）建立监管体系，降低民间借贷风险

    将民间资本引入金融领域，对金融监管提出了挑战。如果缺乏科学有效监管，民间资本进入借贷市场可能发生异化，滋生“高利贷”。建立健全法规制度，加强对农村小微金融市场的严格监管，特别是对于存在高利贷行为和采取威胁、暴力等方式放贷或收回贷款的行为要依法惩处，通过规范民间融资秩序，规范民间信贷的市场环境，使民间融资健康发展。应将民间金融纳入正规金融体系，置于金融监管之下，推进其规范化发展。由指定机构对民间借贷进行管理、监督、综合运用各种监管手段来增强监管效果。由当地人民银行、银监会、统计局、行业协会等机构，最大限度获取民间金融活动的相关数据，如资金量、利率水平、交易对象等，通过各种聚到披露信息和提示风险。建立起有效的检测制度，并完善长效管理机制，形成政府、人民银行、银监局、工商局等部门齐抓共管的民间借贷监管体系。

    3.打造资本市场，服务小微企业

    政府应当打造一个多层次、多渠道的能够为广大小微企业提供筹资服务的资本市场，服务小微企业。首先加快建立国家政策性小微企业银行，专门为小微企业经营发展进行融资服务。形成覆盖全国范围的国家政策性小微企业银行网络体系。其次，资本市场如何更好地服务实体经济已成为证券行业的头号思考题，加快推进多层次资本市场建设无疑是解决之道，更是长期饱受资金之渴的中小企业翘首以盼的“及时雨”。业内专家认为，成熟的主板市场在这一过程中责无旁贷，应主动降低身段，积极吸纳各类中小优质企业上市，并且降低小微企业上市门槛。再次政府应该增加支持小微企业发展的政府财政专项资金。从而使小微企业更多地得到政府金融支持，。具体来说，小微企业进行技术改造、技术创新，兼并重组，产品管理和营销创新，产品智能化、自动化改造升级换代，高新技术投资改造，自主知识产权、技术和自主品牌优势的培育，企业转型升级，生产专、精、特、新产品和节约资源并且环保的产品等方面，都可以设立的政府财政专项资金。通过获得政府财政专项资金支持，解决部分小微企业的资金需求，鼓励引导小微企业的经营发展活动。

    近年来，按照“精细化、个性化、全过程”的要求，苏北盐城市市加快构建了社会化服务体系，积极引导各类服务机构依据《江苏省中小企业公共服务平台星级评定暂行办法》的标准，开展技术、人才、用工、融资、项目、信息、后勤等方面的服务，推进服务机构明确服务方向、拓宽服务内容、提升服务水平，争创省级星级平台。全年全市共有9家服务机构被认定为省级星级服务平台。2013年，共帮助各类中小企业提供融资12亿元，为100多家中小企业提供财务代理，近期成功举办了中小企业互助应急资金3000万元运作启动仪式，预计帮助中小企业年应急“过桥”资金10亿元以上。盐城市还引导有条件的担保机构增加注册资本；帮助环保产业园、市开发区新搭建注册资本分别为3亿元和2亿元的融资性担保平台；引导大丰钱江担保公司与大丰港口集团、阜宁交通投资有限公司与阜宁通宇担保公司进行担保机构整体重组；推进银企保、再担保四位一体合作，提升担保机构的担保能力。还组织实施金融扶持中小企业“暖冬行动计划”，帮助中小企业尤其是小微企业缓解资金制约，度过资金“寒冬”；实施《2014年盐城市产业融资推进计划》，加快推进企业融资对接，遴选100家科技成长型企业和100家重点资金需求企业，推介给银行机构和投资公司，加大银企合作力度。

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