中国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策(六)

    2、充分发挥中介机构对上市公司信息的核查、评价作用

    上市公司在信息披露的各项情况的首要监督机构就是中介机构，占有相当重要的位置，因此要想完善信息披露的真实性等，充分发挥中介机构对上市公司的核查及评价作用是必须的。现阶段我国虽然存在着一些审计机构，但证券市场充斥的诱惑和机会往往会使审计人员难以自控，因此应把加强审计队伍的建设放在首要地位，在监管体制中纳入诚信教育，使其在潜移默化中形成一种诚信的道德规范，除了依靠会计人员的自觉行为外，还要通过诚信教育进行指导、监督，使诚信在审计活动中担任一项重要的培养方向(注6)另外，会计在审计过程中的独立性也应充分的展现，会计的聘用和更换机制应得到更进一步的完善。会计人员的独立性主要体现在：审计过程的各个环节不受政府的约束和干涉，能充分发挥其专业的知识和技能对所监管的客户进行审计；而且应该完善相关的法律，如《注册会计师》，审计准则中的具体准则和实务公告，为会计行为的实施提供一定的技术支持；在会计聘用和更换的机制中应禁止会计人员向所审计的公司提供管理咨询业务，完整的保持其与所审计公司的独立关系。新闻媒体作为为公众提供最新市场信息的媒介，在信息披露过程中可进一步促进证券的公开性和透明性，对上市公司的信息披露做诚实的报导也可成为一种有效的监督。

    （四）借鉴国外先进经验，改进信息披露方式

    现阶段我国上市公司存在着一些评估水平和能力严重缺乏的管理人员，导致不能正确积极的评估公司信息披露的风险和收益，一定程度的隐瞒了公司的信息，没有做到市场竞争的公平性，因此我国应借鉴和引进国外先进的人力资源管理经验和信息披露方式，从中找出适合我国国情的方法，进一步提升我国信息披露的完整性。上市公司应该增强对非财务信息的披露度，主要包括对公司管理层对公司财务和经营情况的讨论分析，公司生产设备和业务的状况说明，公司员工的薪酬，以及高级管理层的利益情况等，完整的为投资者提供公司信息，使其能充分估计投资风险，做出正确决策。同时还应建立上市公司信息披露的信用等级评估，对各公司信息披露的真实性和完整性做出评估，排列等级，对于信用比较差的给予相应的处罚，严重者给予摘牌，对于信用等级好的公司给予一定的鼓励措施，使投资者更有利获得重要信息，同时也可以创建和谐优化的市场氛围，使资源的到优化配置。可以效仿国外，建立相应的职业风险基金和责任保险，可以为信息披露提供一个安全的保障，有利于信息的披露的积极性。对于信息披露的违规法律责任严肃追究，使违规者受罚，利益者的利益得到赔偿，实现市场的公平公正。

    （五）完善上市公司法人治理结构

    目前我国上市公司中普遍存在着一股独大的现象，其他的股东很难获得发言权，独立董事制度并没有真正发挥监督的作用，因此应健全董事会，建立独立的审计委员会制度，并实现企业股权的分配改革。独立董事会采取独立于公司的管理和运营之外的方式，不代表大股东，也不代表管理层，对于公司的重大问题上有自己独立的判断；审计委员会由公司的非执行董事组成，也是独立于公司的经营管理之外，可以行使聘用注册会计师的决定权，对公司的运营和财务进行审计监督，让更专业的会计师、执业律师等实施监督，有效的发挥监督的作用，从而实现对信息披露真实性的监督管理。而对于企业的国有股权重新分配后，原国有股的负责人以及投资者的切身利益都与公司的情况息息相关，可充分调动其对运营者的监督和鼓励，这样，他们为了保障其大规模的资金注入能获得相应的利润回报，会更多的关注经营情况，评估经营业绩，可逐渐成为信息市场的有力需求者，这样就要求上市公司为其提供更加有价值的信息，才能获得其投资资金，从而使证券市场信息的需求者和供应者双向提高，有利于信息披露制度的进一步发展。

    六、总结

    本文就现阶段我国上市公司信息披露制度中存在的问题，具体从信息披露的实质，上市公司本身以及制度方面存在的信息披露的缺陷以及产生的原因等展开深入的讨论。不难发现我国证券市场在不断的发展进步，信息披露制度也在不断的完善，并取得了不可小觑的进步，然而由于市场的高速运作，要求不断的提高，现存的信息披露制度仍旧存在着相当大的不足，还存在一定的距离。 投资者作为证券市场的关键部分之一，其做出决策的主要依据是上市公司提供的有效信息，这要求必须保证会计信息的真实性、充分性、及时性、严肃性等信息质量，然而从信息的供给和需求情况分析不难得出，一方面信息的需求者没有形成有效的信息需求主体，另一方面上市公司股权结构及法人治理结构不完善降低了其提供高质量信息的能力，加之市场监管的不足更进一步的使信息披露制度缺陷更加明显。因此我们应结合我国的实际国情采取有针对性的措施，完善法律机制，调整公司的治理机构，真正地建设一个高质量的信息披露制度，建立一个公正、有序、高效的证券市场。只有有效的提高了信息的质量才能增强投资者信心，使我国的证券市场更具吸引力，国际竞争力进一步提升，保持其繁荣稳定，快速的发展。

    引文注释

     (注1)广东上市公司协会.浅谈上市公司信息披露的意义.广东上市公司协会，

    (注2)刘标：《论述完善我国上市公司信息披露制度》，福建金融，2004年9期，第42页

    （注3）马德才：《我国注册会计师法律责任存在的问题》，江西财经大学法学院.天水行政学院学报，2004年3期，第30页～31页

    （注4）中国人大网：《中华人民共和国证券法》，

    （注5）吴刚：《我国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策》，涪陵师范学院学报，2004年第4期,88页～89页

    参考文献

    1. 广东上市公司协会.浅谈上市公司信息披露的意义. 广东上市公司协会

    2. 刘标：《论述完善我国上市公司信息披露制度》，福建金融，2004年9期

    3.谈萧：《上市公司治理与监管专题研究》，法律出版社，2006年12月第1版

    4.谢清喜：《我国上市公司信息披露的有效性研究》，中国农业大学出版社，2006年9月第1版

    5.郎咸平：《构投资者与大股东操纵策略案例》东方出版社

    6.李国光，贾维：《证券市场虚假陈述民事赔偿制度》，法律出版社，2003年4月第1版

    7.中国证券监督委员会官方网站：行政处罚决定，

    8.杜宣君：《中国证券市场监管与投资者保护》，上海财经大学出版社，2002年

    9.中国人大网：《中国人民共和国证券法》，

    10. 吴刚：《我国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策》，涪陵师范学院学报，2004年第4期