论证券投资风险与防范

内 容 摘 要

证券投资，是现代投资活动中的重要组成部分。由于证券市场的运行受各种因素的影响和制约，因而证券的市场价格与收益充满了不确定性，这就给投资者的投资活动带来了不同程度的风险，证券投资是风险与收益共存、成功与失败相伴的过程,本文介绍了现在证券投资市场存在的两种主要的证券投资主体，对证券投资风险进行科学的分类，对每一类风险的产生及影响因素进行了评价，以及考虑投资债券的活动中可能遇到各种风险，会给投资者造成损失，提出证券投资风险对投资者投资活动的重要影响,对所投资对象的风险状况进行必要的分析与评估，通过比较，教会投资者如何权衡证券投资的风险，为自己的投资之路找到规避各种各样的证券投资风险的最佳方法，达到投资收益的最大化。最后从证券投资者与政府规范两个方面讨论如何防范与规避风险。并介绍证券信用交易在成熟证券市场上占有的极其重要的地位 ，通过了解证券信用交易对证券交易市场、投资者个人、管理部门的影响，提出对我国证券市场的制度引入信用交易来发展完善我国证券市场的建议。 

关键词：证券投资  风险  防范  证券信用交易

 

目       录

一、证券投资及其风险1

（一） 证券投资风险定义1

（二） 证券投资风险的划分1

1.系统风险的表现2

（1）市场风险2

（2）利率风险2

（3）政策性风险2

（4）贬值风险（收入或购买力风险）3

（5）汇率风险3

（6）市场组织风险3

（7）政治风险3

2.非系统风险的表现3

（1）违约风险（信用风险）3

（2）财务风险4

（3）经营性风险4

（4）产品风险4

（5）技术风险5

（三）两类证券投资主体5

1．独立性证券投资主体5

2．模仿型证券投资主体5

二、证券投资风险的防范与规避6

（一） 防范措施6

1. 法律制度的健全6

2．监管措施的完善6

（二） 对投资者的建议7

1．分散系统风险7

2．回避市场风险8

3．防范经营风险8

4．避开购买力风险8

5．避免利率风险9

三、证券信用交易9

（一）制度创新——中国证券市场成长的动力9

（二） 证券信用交易及其效应分析10

1﹒对证券市场发展的影响。10

（1）可以完善股价形成机制，发挥市场缓冲器的作用。10

（2）可以提高市场连续性，增强证券市场的流动性和效率。10

2. 对投资者的影响。11

3. 对管理部门的影响11

（三） 我国证券信用交易制度的模式选择11

1．信用来源11

2．监管模式12

（1）规定并适时调整信用保证金比率12

（2）信用限额12

（3）监管外界信用进入市场12