现金流量表的财务分析

前言……………………………………………………………………4

一、现金流量表的意义和作用………………………………………4

二、对现金流量表进行财务分析的主要内容………………………5

（一）现金流量及其结构分析………………………………………5

（二）企业偿债能力分析……………………………………………5

（三）企业的支付能力分析…………………………………………5

（四）利润质量的分析………………………………………………5

（五）适应能力与流动性分析………………………………………5

（六）企业未来状况分析……………………………………………6

三、对现金流量表进行财务分析的方法……………………………6

（一）用绝对数进行比较分析………………………………………6

1．经营活动产生的现金流量分析……………………………………6

2．投资活动产生的现金流量分析……………………………………6

3．筹资活动产生的现金流量分析……………………………………6

4．现金净增加额分析…………………………………………………6

5．现金流量结构分析…………………………………………………7

（二）用相对数（财务比率）进行分析………………………………7

1．偿债能力分析………………………………………………………7

（1）现金流动负债比率………………………………………………7

（2）现金到期债务比率………………………………………………7

（3）现金债务总额比…………………………………………………7

2、支付能力指标分析…………………………………………………8

（1）现金股利支付率…………………………………………………8

（2）强制性现金支付比率……………………………………………8

3．利润质量的分析……………………………………………………8

4．适应能力与流动性分析……………………………………………9

5．企业未来状况分析…………………………………………………9

（1）企业未来获取现金能力的预测…………………………………9

（2）企业未来发展状况的预测………………………………………10

四、利用现金流量表进行财务分析应注意的问题…………………10

1．要联系企业的经营战略分析现金流量……………………………10

2．要将现金流入与现金流出有步骤按层次联系起来分析…………10

3．要将不同类别或项目的现金流量进行对比分析…………………11

4．要将现金流量表与其它报表联系起来进行对比分析……………11

5．要将现金流量的变化与企业的理财政策联系起来………………11

五、结语………………………………………………………………11

参考文献………………………………………………………………12

内 容 摘 要

企业的经济活动是通过各种方式归结为现金的交换与流动，最终使自身现金增值的过程，而现金流量表就是专门揭示企业在某一特定时期内现金及现金等价物变动的一种报表。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分、有效的依据。

用现金流量表分析企业的财务状况，可采用绝对数和相对数两种方法进行。用绝对数进行比较分析时，通过分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成及资金实力，评价企业经营状况、资金实力、获现能力、筹资能力、偿债能力和投资能力。用相对数进行比较分析时，通过将两个有关的会计项目数据相除所得到的各种财务比率来揭示同一张会计报表中不同项目之间或不同会计报表之间所存在的逻辑关系的一种分析技巧。

在利用现金流量表进行财务分析时，应注意要联系企业的经营战略分析现金流量，将现金流入与现金流出有步骤按层次联系起来分析，将不同类别或项目的现金流量进行对比分析，将现金流量表与其它报表联系起来进行对比分析，将现金流量的变化与企业的理财政策联系起来。

【关键词】现金流量表  现金流量  财务分析