基于现金流量分析看收益质量——以“文山电力”为例

中文摘要

随着经济的发展，财务报表对企业的重要性越来越突出，但是财务报表的舞弊行为也在不断涌现。虽然资产负债表、利润表比起现金流量表而言，更受企业和信息使用者的关注，但是，这个两个表报都是建立在权责发生制的基础上编制的，故而存在舞弊的可能性高于现金流量表。通过可能存在舞弊的报表数据计算的会计收益质量会影响企业收益真实性，还会影响到投资者和信息使用者。现金作为支撑企业经营运作的必要条件，就类似于人类的血液，当企业的现金流出现问题，就可能会给企业带来高风险。本文以文山电力公司为例，基于现金流量利用现金流对会计收益质量进行分析。分别从会计收益质量的现金保障性、稳定性、安全性、成长性四个特征和现金流量指标相结合的方法对文山电力公司近五年的数据进行分析，并与同行业注册资本、经营范围相当的三个公司的指标进行对比，从而分析出电力行业会计收益质量的问题以及原因，结合实际情况并提出相关建议。

关键词：文山电力公司；现金流量表；会计收益质量；问题；措施

目录

引言5

第1章 相关理论基础6

1.1现金流量分析6

1.1.1现金流量分析6

1.1.2现金流量分析的作用6

1.2基于现金流量分析会计收益质量6

1.2.1采用现金流量分析会计收益质量的优势6

1.2.2运用现金流量表分析会计收益质量的方法7

1.2.3基于现金流量分析会计收益质量7

第2章 案例企业基于现金流量收益质量分析9

2.1案例企业概述9

2.1.1公司介绍9

2.1.2业务范围9

2.2收益质量的现金保障性分析9

2.2.1净利润现金比率9

2.2.2营业收现率10

2.3收益质量的稳定性分析11

2.3.1经营现金流入量结构比率11

2.3.2现金毛利率12

2.4收益质量的成长性分析13

2.4.1每股经营现金净流量增长率13

2.5收益质量的安全性分析14

2.5.1经营现金净流量债务比14

2.5.2现金利息保障倍数15

第3章 基于现金流量看会计收益质量存在的问题1

3.1收益缺乏现金的保障1

3.2会计收益质量的稳定性方面1

3.3会计收益质量的成长性方面1

3.4会计收益质量安全性方面2

3.5市场化生存能力薄弱2

3.6过于偏重财务指标2

第4章 会计收益质量存在问题的原因分析3

4.1企业内在原因3

4.1.1投资项目支出3

4.1.2财务风险3

4.1.3会计政策3

4.1.4企业治理结构3

4.2企业外在原因3

4.2.1收入的质量3

4.2.2市场因素3

第5章 会计收益质量改进建议4

5.1收益缺乏现金的保障4

5.1.1加强对现金流控制4

5.1.2加强对现金的管理4

5.1.3建立定期对账制度4

5.1.4加强对现金的内部审查4

5.2会计收益质量的稳定性4

5.2.1提高管理效益，降低成本4

5.2.2强化责任成本管理4

5.3会计收益质量成长性5

5.3.1扩大供电区域增加利润5

5.3.2对不可控因素的防范5

5.4会计收益质量安全问题5

5.4.1充分利用自有资金5

5.4.2关注投资项目5

5.5完善信息披露水平及惩罚力度5

5.6提高自身竞争力增加收入5

结论7

参考文献8