资本营运研究

前言1

第1章 导论2

1.1研究背景2

1.2研究意义2

1.2.1理论意义2

1.2.2实践意义3

1.3研究目的和研究内容3

1.4文献综述3

1.4.1 国外营运资金管理研究回顾3

1.4.2国内营运资金管理研究回顾5

1.5本文的创新点与不足6

第2章 企业营运资金管理概述7

2.1营运资金的概念7

2.2营运资金管理的概念7

2.3  营运资金管理的内容7

2.3.1现金管理8

2.3.2短期有价证券投资管理8

2.3.3 应收账款管理8

2.3.4 存货管理8

2.3.5 流动负债管理9

2.4营运资金管理的原则9

2.4.1保证合理的资金需求9

2.4.2提高资金使用效率9

2.4.3节约资金使用成本9

2.4.4保持足够的短期偿债能力9

2.5 营运资金管理的目标10

2.5.1保持合理资金结构，保证企业持续经营10

2.5.2提高获利能力，实现资金的增值10

第3章 我国企业营运资金管理的现状及存在的问题11

3.1我国企业营运资金管理的现状11

3.2我国企业营运资金管理存在的问题11

3.2.1营运资金不足，融资渠道有限11

3.2.2营运资金运营效率低12

3.2.3信贷资金比重较大12

3.2.4 营运资金管理薄弱，控制不严13

3.2.5缺乏有效的管理绩效评价14

第4章 关于改善我国营运资金管理问题的建议15

4.1拓宽融资渠道，增强融资能力15

4.1.1优化资本结构，提高企业自身融资能力15

4.1.2 尽量使企业融资渠道多元化15

4.1.3 了解各种融资方式的优缺点，正确选择企业融资方式16

4.2转变经营观念，强化企业内部管理16

4.3将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程16

4.3.1加强现金管理，提高资金的使用效率16

4.3.2加强存货管理，建立有效的存货管理方法17

4.3.3加强应收账款的控制和管理17

4.3.4充分而合理的利用商业信用18

4.4强化“零营运资金管理”的意识18

4.5建立新的营运资金管理业绩评价体系19

4.6加强管理人员素质培训，提高营运资金管理工作质量19

结论20

致谢21

参考文献22

前 言

营运资金作为企业资金中最具活力的部分, 其运转效率在很大程度上决定了企业今后的生存与发展。营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其目标应该与企业财务管理目标一致，即实现企业价值最大化。而且不管是从理论上看还是从现实工作中观察，加强营运资金管理都具有重要的意义。企业生存与发展在很大程度上甚至可以说在根本上是取决于营运资金的管理和运转情况的，只有营运资金不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存，才有发展的基础，企业的目标才能有可能实现。而且营运资金的管理涉及到企业的采购、销售、生产和财务等部门的配合和努力，贯穿于企业生产经营的全过程。对于企业的财务经理来说，也应该把大部分的时间都用于营运资金管理，而不是长期投资。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。

然而，目前很多企业在营运资金管理方面存在很多问题, 如资金短缺、资金营运能力较低，这些都严重影响到企业的经营效益。因此必须解决好营运资金管理中存在的问题，保持企业的良性发展。