我国上市公司独立董事制度的有效性研究

摘要

独立董事制度作为解决公司治理问题的重要制度设计，在不同的公司治理模式中都受到很大的关注。在股权结构分散的西方国家，股东跟经理层之间的代理问题是公司治理问题的根源；在我国，股权高度集中，中小股东与大股东之间的代理问题是公司治理问题的根源。我国上市公司大股东通常拥有公司的控制权，能够对管理层进行有效监督，但是大股东作为内部人却可能利用自身优势侵害中小股东的利益。在我国强制性的引入独立董事制度后，对其职能和权责进行分析，发挥其有效性是重要的研究课题。 

关键词：上市公司；独立董事制度；有效性

目录

摘要 I

一、前言 1

二、独立董事制度基本理论 2

（一）独立董事制度的定义 2

（二）独立董事制度有效性的评价内容 2

1. 独立董事对企业绩效的影响 2

2. 独立董事对管理层的影响 2

3. 投资者的权益保护情况 3

4. 外部环境对独立董事制度有效性的影响 3

三、上市公司独立董事制度有效性的影响因素 4

（一）公司治理结构 4

1. 股权结构 4

2. 公司治理模式 4

（二）独立董事的独立性 4

1. 选任标准 4

2. 聘用机制 5

3. 独立董事占董事会比例 5

（三）独立董事相关制度建设 5

1. 职能权力制度 5

2. 激励约束机制 5

3. 专门委员会制度 6

（四）外部环境 6

1. 市场环境 6

2. 制度环境 6

3. 文化背景 6

四、完善上市公司独立董事制度有效性的建议 8

（一）规范和完善独立董事的任职标准 8

1. 为保证独立董事的独立性，需要建立健全的独立董事市场 8

2. 为保证独立董事的能动性，应考察其知识背景 8

3. 对独立董事同时兼职独立董事的数量和独立董事的任职期限做出规定 8

（二）完善独立董事聘用机制 8

（三）完善独立董事薪酬激励机制 9

（四）健全独立董事制度的法律支持体系 9

五、结论 10

参考文献 11