我国民间金融行为研究——绍兴民间金融发展现状问题及对策建议(四)

    绍兴民间融资依托中介进行，是否合法在法律上较难定性，是否为非法集资或是否属于地下钱庄很难界定。如要认定其合法，又有向公众吸收存款的嫌疑。如要认定非法吸收公众存款，又存在两个难点：首先是否针对不特定公众。绍兴民间融资主要是在亲戚朋友之间进，资金的融出者、融入者都有特定交易对象和范围。其次是否为借贷关系。大部分资金融出者认为自己是进行投资而非借贷。尽管国务院已明确由对非法集资的查处、认定、取缔和相关的组织协调工作由银监会负责，但对于如何审批社会集资、审批的标准及对非法集资认定的依据等问题，仍没有从法律层面予以解决。

    (二)行业投资相对集中，潜在风险较大

    当前，房地产业、煤炭产业是绍兴民间金融资金融通的两个重要出口，而房地产业在近几年高速发展，泡沫化倾向较为严重。2008年绍兴房地产开发投资额首次超过百亿元，达146亿元，而2011年则达到458亿元，年均递增46%，超过全国平均水平20个百分点，其投资资金来源的50％左右来自于民间借贷。2011年年中为回应媒体绍兴户均10套房的说法，绍兴官方的说法是户均1.35套，而在东胜、康巴什核心城区户均套数要高于这一数据。房地产业是较为典型的周期性行业，在经济下滑期存在较大风险。在波动的经济周期中，资金链一旦断裂，极有可能出现连锁反应．波及地区金融秩序的稳定。

    (三)民间金融缺乏监管，极易形成非法集资

    目前绍兴市民间借贷机构处于监管失控的状态，民间金融业务由多个部门登记管理，且这些部门仅仅履行市场准入管理，对于民间借贷机构业务合规性的监管力度、深度不足，管理体制没有理顺，机构经由审批之后，相关单位监管却跟不上，致使有些机构超范围经营。如：对典当行的监管职责，主要由商务部门承担，但因典当行属特殊行业，其设立还需要得到公安部门的批准、投资公司只需在工商部门进行注册登记，其业务运营却没有管理部门、担保公司由经济管理委员会管理、属特种行业的委托寄卖行，设立需经公安部门的批准后到工商局注册登记，也缺乏真正的管理部门。

    民间融资多有自发性和隐蔽性，其经营活动和收益游离于国家的监督管理之外，缺乏合法的组织管理机构，很容易引发债务纠纷，也极易形成非法集资。货币管理监管部门承担着维护金融稳定的重任，民间金融缺乏监管，增加了社会不稳定因素，加重了货币管理监管部门维护稳定的压力。民间融资所引发的社会问题必然影响和牵动正规金融的发展，最终将对货币政策产生影响。

    (四)大量地下民间融资造成国家大量税收流失

    目前，税务部门对从事民间融资的机构进行征收主要采取定额征收的管理办法，首先，税务机关难以根据民间融资的业务量准确核定税额，其次，按照这种办法税务机关只能收缴已在工商部门注册的公司的税款，而对一些未在工商部门注册的机构但从事民间融资但、个人则无法征收，造成税收流失；还一些机构在许可经营范围之外从事民间融资活动，其借贷行为具有隐蔽性，实质上形成偷税；民间融资机构非法吸收公众存款，也导致了储蓄利息所得税流失。

    (五)民间金融的高利率影响金融稳定

    目前，我国依然是维持垄断信用制度，国有银行有国家信用体系作为保证，而民间金融不仅没有国家信用作担保，而且缺少最基本的法律规范和法律保证，民间金融的利率水涨船高，甚至高于绝大部分中小企业赢利水平，企业面临着短期必须偿还债务以及债务利息负担重的双重压力。所以，企业为获得高利润，将资金投入到高风险高收益的投机领域，而放弃对实体经济的投入。这类民间金融的高利率不利于企业长期稳定发展。一旦企业经营出现问题或投资出现较严重损失，难以偿还债务，就可能出现“借新债还旧债，拆东墙补西墙”的情况，就会陷入资金恶性循环。绍兴地区甚至出现民间金融利率的暴利化，据绍兴地区粗略统计，超高利贷的发生率达到了25‰。每天每万元收取利息200元～300元不等，折合成月利率为60‰～90‰，，一些中小企业由于资金链短缺，不得而已通过民间借贷的暴力运作模式，但是这只会使企业的运作成本增加、抵抗风险能力更加脆弱，严重会导致企业破产，甚至连锁影响到整个金融市场的稳定。

    四、绍兴民间金融发展改革与规范化建议

    绍兴民间金融发展中存在的上述问题所暴露出的潜在风险，在合适的条件和时间下，如果处置不当就会引发连锁反应和社会问题，因此为了防范风险的发生，要对民间金融的现状进行改革并进行规范。

    (一)引导民间金融走向正规合法化

    绍兴民间金融发展中存在的上述问题所暴露出的潜在风险，在合适的条件和时间下，如果处置不当就会引发连锁反应和社会问题，因此为了防范风险的发生，要对民间金融的现状进行改革并进行规范。

    改变民间金融不能一味的靠堵的解决思路，若要有效的利用起民间金融，政府还应该考虑以立法的形式规范民间金融、规范民间借贷行为，引导民间金融合法化。只要是合法的活动，即使引发了风险，也不明令禁止，除了一些违法活动涉及诈骗出现了问题以外，当事人只需根据契约而设立的债务关系承担相应民事责任即可。

    金融的部分落后导致有大量的闲置资金，借贷双方由于利益驱动，自然会通过各种非正式的渠道进行资金借贷。这些民间的金融活动是不可能通过法律而禁止的，必须通过法律进行规范，并同时推行金融深化改革，充分利用民间金融促使中小企业的发展，抓住时机进行梳理，让民间金融走上一条合法的道路。