管理层股票期权费用化会计(二)

  股票期权费用化的核心理由是“股票期权是员工薪酬体系的一个组成部分”,体现“员工干活，老板付钱”这样一种关系，所以股票期权费用化是一种顺理成章的推断。

   首先，股票期权是有价值的。虽然股票期权附有许多限制性条款，不像投资者在公开市场上可以自由交易的股票期权，但是这些限制并未导致股票期权失去价值，即使价值可能低于市场上自由交易的股票期权。其次，投资者在公开市场上用现金购买股票期权，而经理人或员工通过提供劳务获得股票期权。如果不确认股票期权的薪酬成本，要么意味着经理人股票期权可以随意获得，要么期权没有价值，而实际上这两者都不成立。

    其次，股票期权具有激励和报酬性质。股票期权同保险费、养老金等雇员福利一样，虽然不是直接报酬，但目的也是在于激励经理人努力工作。从广义上讲，是为了吸引、留住和激励经理人而发生的报酬成本，所以应在利润表上确认。

第三，确认股票期权的薪酬费用有利于提高会计信息的相关性和真实性，可使财务报表更具有信息含量，改进报告盈余的可信度。FASB 认为“如果在计算企业的净收益时扣除估计的股票期权的公允价值会使报告更具相关性和真实性”。显然，如果不将股票期权的薪酬费用从利润中扣除，企业会计信息将会虚增大量泡沫。这也是基于会计谨慎性原则的考虑。

三、股票期权的会计处理 

　　 

（一）国际及美国的会计处理的变革 

股权激励制度一个非常重要的问题是会计处理的问题，股票激励的会计反映主要是如何确认股权激励的薪酬费用，包括会计反映时机和会计确认两个问题。 

1972年，美国会计原则委员会发布第25号意见书“授予员工股份的会计处理”（APB25），该准则采用“内在价值法”（期权授予日或其他计量日股票的市价超出行权价的差额）计量股票期权的成本。1995年，美国财务会计准则委员会发布了第123号准则“以股权为基础薪酬会计”（FASB123），推出了一套“以公允价值为基础的”股票期权会计处理方法，但FASB123并非强制执行，APB25仍然被允许继续采用，只是规定应当在财务报表的脚注中披露，如果采用FASB123号准则，公司的净收益和每股盈余将会受到影响。2000年3月31日，美国财务会计准则委员会发布了第44号解释“涉及股权补偿的特定交易事项会计”，该解释成为股票期权第三个重要的会计准则。根据该解释，企业必须将重新定价的期权（repriced option）记入费用。2004年12月16日，美国财务会计准则委员会正式修订了FASB123号准则，要求大部分公众公司自2005年6月30日起将所有基于股票的报酬费用化，小规模的公众公司和私人公司可自2005年12月15日起的第一个年度报告期开始确认股票期权费用。

对于股票期权的会计处理，在国际财务报告准则第2号（IFRS2）颁布前，国际会计准则未要求公司记录授予或执行期权产生的费用，条件是行权价格至少等于期权授予日股票的公允市场价格，但折价期权的授予会产生与所属期间利润配比的费用，其数额等于行权价格与授予日股票价格的差额。因此，期权的使用在会计方面不会对公司的税前收益产生影响。国际会计准则委员会于2004年颁布了IFRS2，以规范“以股份为基础的支付”（share-based payment）的会计处理问题，该准则规定，自2005年1月1日起，所有公众公司必须将股权激励而产生的费用计入其年度损益报告。

 

（二）我国有关股票期权的新会计准则