答辩问题
1、请举例谈谈短期偿债能力分析的重要性。
2、短期偿债能力分析的指标有哪些？
3、影响短期偿债能力的因素有哪些？
进行答辩
1、请举例谈谈短期偿债能力分析的重要性。
答辩：(1)对企业管理者来说：短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。短期偿债能力弱可能导致的后果：①企业获得商业信用的可能性降低，丧失折扣带来的好处；②为了偿还到期债务，可能会强行出售投资或资产，从而降低企业的盈利能力；③不能偿还到期债务时，将面临破产清算的危险。
(2)对投资者来说：短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。企业短期偿债能力下降通常是盈利水平降低和投资机会减少的先兆，这意味着资本投资的流失。
(3)对企业的债权人来说：企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。
(4)对企业的供应商和消费者来说：企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。
2、短期偿债能力分析的指标有哪些？
答辩：（1）营运资本：是流动资产与流动负债之间的差额。营运资本表示的是偿还流动负债之后还剩下的部分，营运资本越多，证明企业越有能力偿还短期债务。营运资本的计算公式：营运资本=流动资产—流动负债。
（2）流动比率：是流动资产与流动负债的比率。它表明每一元流动债务有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业有多少流动资产可以在短期内转化为现金对到期的流动负债进行偿还的能力。 其计算公式：流动比率=流动资产/流动负债。通常认为，流动比率越高，企业的短期偿还能力就越好。
(3)速动比率：是指企业速动资产与流动负债的比率。速动资产是指流动资产扣除存货、待摊费用、1年内到期的非流动资产和其他流动资产等后的差额，包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等。其计算公式：速动比率＝速动资产÷流动负债 。普遍认为，速动比率控制在1：1会比较合适，它表明企业每一元的负债都有一元能够迅速变现的资产与之相对应，偿还能力较好，又不会过多地占用资金，影响企业的获利能力。
(4)现金比率：是指企业现金类资产与流动负债的比率，其中，现金类资产是指速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产。包括企业所有的货币资金和现金等价物，比如易于变现的有价证券。人们认为这个指标最能够反映企业的对流动负债的偿还能力。一般情况下现金比率的计算公式：现金比率=（现金+短期有价证卷）/流动负债。
3、影响短期偿债能力的因素有哪些？
答辩：（1）增强短期偿债能力的因素：①可动用的银行贷款指标。银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。这一数据不反映在财务报表中，但会在董事会决议中披露。②准备很快变现的长期资产。由于某种原因，企业可能将一些长期资产很快出售变为现金，增加短期偿债能力。例如：储备的土地、未开采的采矿权、目前出租的房产等，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营。③偿债能力的声誉。如果企业的长期偿债能力一贯很好，有一定的声誉，在短期偿债方面出现困难时，可以很快通过发行债券和股票等办法解决资金的短缺问题，提高短期偿债能力。
（2）减少短期偿债能力的因素：①未作记录的或有负债。或有负债是有可能发生的负债，是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。如未决诉讼、仲裁形成的或有负债、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果。②担保责任引起的负债，如果塔的数据较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注。③经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务。④建筑合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。
