一、利润操纵概述
（一）什么是利润操纵
（二）利润操纵的形式
1.虚增利润
2.隐藏利润
二、操纵利润的动机
（一）获得融资资格
（二）树立好的外在形象
（三）IPO指标
1.避免被摘牌、退市
2.为取得股票发行上市交易资格
3.获得配股权、提高发行价格
（四）虚报所得税，隐瞒利润
（五）谋取个人私利
（六）减少政治成本
（七）取得政府补助
三、上市公司利润操纵的手段分析
（一）利用关联交易调节利润
（1）利用资产和债务重组调节利润
（2）利用关联购销操纵利润
（3）利用资产转让置换操纵利润
(二)利用会计核算方法变更调节利润
（1）利用各种减值准备的冲回操纵利润
（2）通过改变折旧政策操纵利润
（3）通过变更投资收益核算方法进行利润操纵
（4）通过变更存货的计价方式操纵利润
（三）通过违背会计原则调节利润
（1）利用利息资本化调节利润
(2)潜亏挂账
（3）提前或推迟确认收入提前或延后确认销售收入
（四）利用会计估计的变更操纵利润
四、利润操纵的对策及防范措施
（一）会计报表使用者要学会“去伪存真”
（二）完善公司的内部监督
（三）进一步完善相关的法律法规
（四）形成有效的外部监督机制
（五）防范不当关联交易
（六）提高操纵的违法成本
（七）提高内部人员的综合素质
公司利润操纵常见手段以及其对策
--浅谈上市公司利润操纵的常见手段及其对策
【摘要】：
随着我国市场经济体制的不断发展完善以及改革的不断深化，国家相继出台颁布了一系列法律法规以规范各类市场主体的行为，但是另一方面，许多法律法规还未经过市场经济的考验，只存在于理论阶段，导致某些漏洞依然存在。利润操纵就是当今社会许多企业出于自身的利益及发展等因素考虑，利用一部分法律和制度的漏洞，一般通过虚增收入、调减支出等一系列手段，达到对利润的调整、偷逃所得税乃至于控制股票价格的目的。
本文将从现如今常见的一些利润操纵的动机作为切入点，着重分析利润操纵的手段、对策以及危害。了解利润操纵的动机、手段，制定出相应规避此类风险的有效对策，对于我国市场经济体制的逐步完善，促进经济市场健康公平有序发展具有十分重大的意义。
【关键词】：虚增利润、减少支出、关联交易、操纵利润
【正文】：
一、利润操纵概述
（一）什么是利润操纵
利润操纵是企业出于如维护企业形象、减少应纳税款、调节股价等自身利益最大化动机，利用会计的模糊性、准则的不完整性、法律法规经济制度的漏洞，对公司财务数据的真实情况进行人为调节，甚至是通过违法手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为，其直接目的是得到期望的会计利润。
（二）利润操纵的形式
1.虚增利润
通过人为控制财务指标或虚构交易增加应收账款等手段虚增利润，给投资者和其他市场主体造成公司发展前景良好的假象，来获得暂时或者长期的利益，如：提高拉动企业股价、获得融资机会、降低债务成本、增加管理层的薪资等。
2.隐藏利润
通过模糊会计期间、虚增支出、预提、关联交易、甚至是造假等一系列人为手段削减利润，达到偷逃企业所得税、降低社会责任等目的，同时减少以后年度亏损的可能性，塑造公司稳定经营形象。
二、操纵利润的动机
（一）获得融资资格
正常情况下，银行不会贷款给亏损严重、财务状况不好的企业，为获得银行资金贷款也会通过人为手段粉饰财务报表，虚增利润。公司上市往往是为了在证券市场上更多更容易地进行资金筹集，广大的上市公司管理层出于对资金的迫切需要，股东们出于对配股资格的迫切需求，就会不惜一切手段甚至是通过违法手段对公司的财务利润或获利能力进行操纵。
（二）树立好的外在形象
企业上市可以提升公司的知名度，大多数企业在上市前知名度不高，但是公司进入股票市场就会被社会大众熟知。公司的整体形象会大幅提高，进而使得公司经营者、股东和管理层的名誉也跟着提升。如果上市公司财务状况不好甚至处于亏损状态，公司的信誉也会随之受损，公司的股票价格也会下降，公司经营者、股东和管理层的信誉就会受损。所以为了在激烈的市场竞争中占有不错地位，公司就会采取一些手段来操纵利润，改变公司在市场上的形象。
（三）IPO指标
1.避免被摘牌、退市
我国证监会的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》规定：上市公司如果最近三个完整会计年度连续亏损,将由证监会决定暂停其股票上市,股票名称前冠以“PT”,如在期限内未消除亏损状况,则终止其股票上市,上市公司退出证券市场。上市公司退出证券市场，对其经营者、管理层及股东而言是一个巨大损失，更是一种资源的浪费，所以为避免被摘牌或特别处理的威胁，保住上市资格，就会采用一些手段花招，进行利润操纵，避免公司出现连续的亏损。
2.为取得股票发行上市交易资格
《公司法》有关法律法规规定，企业要想获得上市资格需三个完整会计年度连续盈利，并且经营状况较好，才可以通过证监会审批。所以对于不能三个完整会计年度年连续盈利且经营状况不达标的企业，必须的粉饰财务报表虚增利润来获得上市资格。
3.获得配股权、提高发行价格
我国法律规定，上市公司的净资产收益率不低于6%，且净资产收益率连续3年达到10%以上才能获得配股资格，企业股票的配股价格和发行价格直接影响着企业募集资金的多少，从而影响着企业的获利。所以上市公司会对利润进行包装，增加公司的净资产收益率，达到多集资的目的。
（四）虚报所得税，隐瞒利润
企业所得税是指对中华人民共和国境内的企业（居民企业及非居民企业）和其他取得收入的组织以其生产经营所得为课税对象所征收的一种所得税。有的公司为了推迟纳税时间或减少所得税支，使用隐瞒真实利润的方式。大多数企业会伪造、隐匿账簿、变造、记账凭证或多列支出、少计收入，漏报应税项目，推迟税款缴纳等手段，使得公司少缴所得税。也有一些企业为保持良好的企业形象，来筹得更多资金，会选择虚增利润多缴所得税，政府通过税收返还的方式又将这部分税款以各种各样的税收优惠为由返还给企业。
（五）谋取个人私利
大多企业把业绩和职工的工资福利划等号，为了企业的自身整体利益会通过各种方式虚增利润，以达到整体利益的实现。由于财务指标是企业考核企业管理者经营业绩的基础，而最主要的财务指标是利润。这种业绩报酬划等的激励机制能激励企业管理者围绕企业的经营目标努力工作，但另一方面也促使企业管理者为自身利益的最大化，而采取一些操纵利润的手段。
（六）减少政治成本
根据现行法律法规，政府的经济干预通常以财务报表、会计数字为基础。某些中小企业一旦财务状况和经营成果高于或低于一定的界限，企业就会招致严厉的政策限制。这会诱发企业调整会计数字操纵利润，创造良好的经营环境。为了避免产生政治成本，管理者通常会利用盈余管理降低财务利润，以降低社会公众的敏感度，避免来自各方的压力会导致政府及有关监管部门对其加强管制。
（七）取得政府补助
政府补贴是企业达到一定的申请条件，政府无偿地向企业财政捐助以及对价格或收入的支持，以促进企业的健康发展、避免经济市场因企业发展失调而造成的动荡，这是一种政府性措施。由于政府补助具有专向性，企业为达到申请条件，会不择手段的操纵利润来获得政府的高额补助。
三、上市公司利润操纵的手段分析
（一）利用关联交易调节利润
（1）利用资产和债务重组调节利润
资产和债务重组是一种进行经营的重要方式，它是为了优化企业资产、调整产业结构、资本结构和盈利能力、扩大企业生产规模，完成经营策略转移等原因实施的转换股权或资产。所以利益资产和债务重组却成了上市企业操纵利润常用手段。如：（1）上市企业把劣质的资产置换成母公司的优质资产。（2）上市企业把闲置的或不好的资产高价卖给其他非上市公司。（3）上市企业廉价购入盈利能力较强的下属企业。这些做法的资产重组会给上市企业扭亏为盈，带来巨大收益。
（2）利用关联购销操纵利润
关联交易中重点不在于是否收取价款，而是关联交易的双方发生的义务和资源的转移。即上市公司和关联方之间以低于市价或高于市价购进原材料等商品用于生产、高价销售等违背市场原则的行为，进而调节成本和收入，提高上市公司的收入，转移利润。
（3）利用资产转让置换操纵利润
通过资产转让置换，可以改变公司的经营状况，给上市公司调整利润，获得配股资格，使得上市公司和其母公司都有利可盈。我国市场经济还处于发展完善的状态，有关上市公司并购、兼并的法律和财务处理还有待完善，还有国有公司、地方政府刻意参与，导致我国置换转让资产常常是不等价的。其表现形式主要有：第一，不遵守市场交易原则，低估资产价值，不等价交换资产。资产价值主要以资产的获利能力，购买者持有资产的用途，企业是否持续经营等因素为根据采用市场法、成本法和收益法进行评估，而上市公司不从实际出发全都采用成本法来评估公司的价值，不能真实地反映出资产的真实价值。第二，不支付现金购买母公司盈利能力高的资产，而以应付账款的形式挂在账面上，这样上市公司可以从所购买的资产的经营中取得收入，而且还不用支付任何费用，成本低。第三，上市公司通过将其经营不良的资产和债务转嫁给其母公司或者子公司，以此方式将大量的财务费用和亏损转移，降低上市公司的运营成本，提高其利润[2]。
(二)利用会计核算方法变更调节利润
按现行的会计制度规定，企业不得随意变更会计处理方法和会计程序前后应当保持一致，以保证会计信息的可比性和一致性。企业发生特殊情况如经营范围、状况、方式及国家相关政策等会计环境发生变化时，可适当地改变会计核算方法。变更会计核算方法也是上市公司调节利润的惯用手段。常见方式有：
（1）利用各种减值准备的冲回操纵利润
（2）通过改变折旧政策操纵利润
上市公司对固定资产是否正确计提折旧会严重影响到营业成本或产品成本的计算、损益的计算。固定资产折旧的基数和净残值对计提折旧的影响还容易确定，而在固定资产使用年限的确定上却有一定难度。通过折旧年限变更的方式调整企业的利润，从而操纵利润。这种变更方式只不会影响到应税利润，只会对会计利润产生影响，对企业的现金流量也没有影响，因为税法规定和新会计准则确定收入和费用的标准与特点不同。
（3）通过变更投资收益核算方法进行利润操纵
上市公司在对外投资过程中，对其具有共同控制、控制或重大影响的被投资单位的长期股权投资应采用权益法进行处理。不过一些企业为了操纵利润通常会违反规定，变更投资收益的核算方法。在被投资公司盈利时，上市公司将本应按成本法计算的长期股权投资收益改为收益法核算；反之，当被投资公司亏损时，上市公司会将收益法改为成本法，虚增当期利润。
（4）通过变更存货的计价方式操纵利润
高估当前会计期间的期末存货，会低估当前的成本费用，则会高估这一会计期间的利润。所以变更存货的计价方法或直接影响到利润表和资产负债表，从而调节利润。
（三）通过违背会计原则调节利润
会计原则对会计工作进行指导性的规范，包括了权责发生制原则、配比性原则、及时性原则、实质重于形式原则等。由于会计做账具有一定的灵活性，上市公司在确认费用和收入时可能不会完全遵循这些原则，以调节公司利润，例如：
（1）利用利息资本化调节利润
根据现行会计制度的规定， 企业为在建工程等长期资产而发生需支付的利息费用， 在这些长期资产尚未投入使用前可以将它资本化，计入这些长期资产的成本。投入使用后，则必须作为利息费用冲减当期损益。但个别企业在长期资产交付使用后仍将利息费用资本化，通过滥用配比原则和区分资本性支出与经营性支出原则调节利润。不结算已竣工完成的在建工程，继续利用利息资本化调节利润，即可以少计提折旧，又会减少财务费用，来增加利润。
(2)潜亏挂账
把应当当期承担的费用计入待摊费用，后期再想办法消化这笔费用，推延费用的确认；长时间或不能收回的应收账款、待处理财产损失等已不能产生收益的资产挂在账目上，不确认已不能收回，利润失真。
（3）提前或推迟确认收入提前或延后确认销售收入
推迟入账与提前入账一般都是与收入、成本和费用相关的，提前或推迟确认收入提前或延后确认销售收入，这样做的目的是或多或少可以少计入成本或收入，达到延迟纳税或造成虚假效益的目的。通过虚假销售增加利润，特别是企业年末的时候不能完成当年的利润任务，为了实现利润指标会想尽办法制造业绩的假象，以完成对指标的考核。企业虚假销售的方式有：一是交易双方互开增值税发票，虚增销售收入。
（四）利用会计估计的变更操纵利润
由于经济业务具有不确定性，没人能准确的预估这项经济业务之后所带来的结果，所以需要专业的会计人员根据自身经验和企业以往财务报表作出主观判断的预估。比如对各类资产减值准备的预估、固定资产的折旧预估等。
四、利润操纵的对策及防范措施
（一）会计报表使用者要学会“去伪存真”
报表使用者不仅要看利润表的结果数据，还要看整个计算过程;不仅看利润的大小数量，更要看利润的质量，懂得识别和防范企业的利润操纵。如：扩大信息观察的时间范围，让推迟或提前确认收入的利润操纵手段失去作用等。
（二）完善公司的内部监督
公司治理结构的实质是对权利、相关责任、收益的安排，会严重影响会计信息质量。所以健全公司治理结构是监督利润操纵的重要部分，从企业内部控制利润操纵的萌芽。将经理层的领导权与董事会区分开，加强上市公司的董事会的职能及其独立性，公司内部设立独立的审计部门，公司的财务报表都要经过审计部门审计，更好地实现公司内部各部门的利益主体制衡。在公司内部施行严谨的会计核算流程，建立对重要经济业务事项的审批签字制度、健全公司财产物资的申领制度、职工的报账程序、内部审计制度、会计相关人员的任职资格的考核制度以及财产清查制度、加强内部人员的法纪监督意识教育，保证会计信息的真实性、准确性和完整性。公司的会计工作的第一负责人是企业负责人，所以企业负责人应当对会计信息的真实性负责，明确企业负责人的法律责任增强尊法意识，了解并掌握一定的会计知识，加强企业内部监督的建设。
（三）进一步完善相关的法律法规
要想避免人为修改利润，保证会计信息的质量，从根本上杜绝产生失真的会计信息，改善外部环境显得刻不容缓。我国现行的会计准则及制度不太成熟，使得上市公司有可以操纵的空间，要对企业在会计方法和技巧上有所限制，以免企业通过会计法律法规的缺陷来调节利润，进一步健全和完善会计法律、法规，尽量克服和避免会计方式本身和会计政策的不确定性，应对会计方法的使用进行清楚地界定，缩小上市公司操纵空间，避免企业用会计的缺陷和漏洞来调节利润。
（四）形成有效的外部监督机制
我国大多数利润操纵是通过弄虚作假，提供虚假的会计信息，要彻底清除这一现象，需依靠由证交所、证券监管部门、审计机关及会计师事务所组成的社会监督体系，各部门之间相互制衡，避免证交所与企业合作坑害、误导会计信息使用者，形成有效的外部约束，监督企业遵守会计法律法规。同时，我国的注册会计师协会、证监会、财政部门等应对审计舞弊行为加大惩罚的力度，增强会计信息监督，对出具虚假会计审计信息的行为进行严惩，明显过失出具错误会计信息造成信息使用者有损失的，应该追责。这样对上市公司与审计中介机构合谋操纵利润谋取不当利益的现象的出现还有着遏止的作用[6]。
（五）防范不当关联交易
通过许多上市公司财务作假案例可以得出，利用关联交易操纵利润是一个很大的漏洞，我们应该进一步加强这方面的管理，防范上市公司运用关联交易操纵利润。2006年国家财政部门对于关联方式交易出台了一系列的会计准则，一定程度上规范了上市公司董事、股东、实际控制人、高级管理人员、监事与其间接或直接控制企业关系，及可能导致转移公司利益的其他关系。除此为了加强对关联交易的规范管理，我们还应界定清楚不当关联交易中的关系。判断关联方式交易关系是否不当的关键判断标准是交易价格，即是否遵守市场价格的基本确定原则，若市场价格不明确，应需求评估机构的帮助，合理、科学的确定交易价格。建立一套完善的关联交易审批程序，减少不当关联交易率。如：根据交易的重要程度和金额的大小，由企业董事会或股东大会进行审批，针对特别重大的交易，还需独立董事对这次关联交易发表意见建议。企业还需按政府要求建立信息披露程序，确保披露给社会大众信息的真实性、完整性、及时性。
（六）提高操纵的违法成本
目前我国会计造假的成本和造假带来的收益相差甚大，上市公司只需较低的成本就可以通过提供虚假会计信息操纵利润在资本市场上获得巨大收益，这便让造假者有恃无恐。主要原因还是在于我国对财务舞弊行为的处罚力度不够，所以应从出台更为严厉的上市公司财务造假处罚法规，在会计造假所得利益的基础上放大几倍的经济赔偿，还应承担较大的刑事责任并提起诉讼，达到一定程度上的造假还应被摘牌退市、建立一个完善的退市机制，对参与造假的机构、审计不到位的机构也应给予重罚。
（七）提高内部人员的综合素质
目前会计人员职业道德素质差、专业水平低下和法制意识淡薄才会造成提供虚假会计信息，企图获得不当得利。对参与操纵利润的会计人员，根据金额大小和事件的社会影响力，处于吊销其从业资格、经济处罚、移送司法机关处理等。企业负责人也提高综合素质，同会计人员一起参与诚信建设，避免假账出现。
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